ОБЩИ УСЛОВИЯ,

ПРИЛОЖИМИ КЪМ ДОГОВОРИТЕ С

КЛИЕНТИ НА

ИНВЕСТИЦИОНЕН ПОСРЕДНИК

“ДЕЛТАСТОК” АД

На основание чл.13, ал. 2, т. 5 от Закона за пазарите на финансови инструменти (ЗПФИ) и чл. 22 от Наредба № 38 от 01.11.2007 г. за изискванията към дейността на инвестиционните посредници (Наредба №38), във връзка с чл. 298 и чл. 348-360 от Търговския закон (ТЗ) и с чл. 16 от Закона за задълженията и договорите (ЗЗД) Съветът на директорите на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД, прие следните Общи условия, приложими към договорите с КЛИЕНТИ на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД.

РАЗДЕЛ І

ОБЩИ ПОЛОЖЕНИЯ

Чл. 1. (1) Инвестиционният посредник „ДЕЛТАСТОК” АД със

· седалище и адрес на управление: гр. София, район Възраждане, бул. “Стефан Стамболов” № 6;

· регистрация в Софийски градски съд по ф. д. № 9498/1998 г., том I, рег. 1, стр. 105;

· БУЛСТАТ: Ю 128042807;

· данъчен № 1280114487, ТД на НАП София-град, офис Възраждане;

· лиценз за извършване като инвестиционен посредник на инвестиционни услуги на територията на Република България и в чужбина: Решение № 400-ИП/15.06.2006 г. на Комисия за финансов надзор, с адрес: гр.София, ул.”Шар планина” 33;

· номер на вписване в регистъра на Комисията: № РГ 03_0146;

· разрешение за извършване на сделки с чуждестранни средства за плащане: № 045/31.03.2000 г. на БНБ

има следния предмет на дейност:

ИП “ДЕЛТАСТОК” АД ще предоставя следните инвестиционни услуги и ще извършва следните инвестиционни дейности на територията на Република България и в чужбина: приемане и предаване на нареждания във връзка с ценни книжа, включително посредничество за сключване на сделки във връзка с ценни книжа; изпълнение на нареждания за покупка или продажба на ценни книжа за сметка на КЛИЕНТИ; сделки за собствена сметка с ценни книжа; управление в съответствие със сключен с КЛИЕНТА договор на индивидуален портфейл, включващ ценни книжа, по собствена преценка без специални нареждания на КЛИЕНТА; предоставяне на индивидуални инвестиционни консултации на КЛИЕНТ по собствена инициатива или по искане на КЛИЕНТА по отношение на една или повече сделки, свързани с ценни книжа; поемане на емисии ценни книжа и/или предлагане за първоначална продажба на ценни книжа при условията на безусловно и неотменимо задължение за записване/придобиване на ценните книжа за собствена сметка; предлагане за първоначална продажба на ценни книжа без безусловно и неотменимо задължение за придобиване на ценните книжа за собствена сметка; съхраняване и администриране на ценни книжа за сметка на КЛИЕНТИ, включително попечителска дейност (държане на ценни книжа и на пари на КЛИЕНТИ в депозитарна институция) и свързаните с нея услуги като управление на постъпилите парични средства/предоставените обезпечения; предоставяне на заеми за извършване на сделки с ценни книжа, при условие че лицето, което предоставя/заема, участва в сделката при условия и по ред, определени с наредба; консултации на дружества относно капиталовата структура, промишлената стратегия и свързани с това въпроси, както и консултации и услуги, свързани със сливания и покупка на предприятия; инвестиционни изследвания и финансови анализи или други форми на общи препоръки, свързани със сделки с ценни книжа; услуги, свързани с дейността по поемане на емисии ценни книжа и/или предлагане за първоначална продажба на ценни книжа при условията на безусловно и неотменимо задължение за записване/придобиване на ценните книжа за собствена сметка и услуги, свързани с дейността по предлагане за първоначална продажба на ценни книжа без безусловно и неотменимо задължение за придобиване на ценните книжа за собствена сметка; да извършва сделки с чуждестранна валута в наличност и по безкасов начин.

(2) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД ще извършва услугите и дейностите по ал. 1 и във връзка с финансови инструменти, различни от ценни книжа по смисъла на пар. 1, т. 2, а именно:

а) инструменти на паричния пазар;

б) дялове на колективни инвестиционни схеми;

в) опции, фючърси, суапове, форуърдни договори и други деривативни финансови инструменти върху ценни книжа, валута, лихвени проценти, доходи, финансови показатели, задълженията по които могат да бъдат изпълнени чрез доставка или чрез парично плащане;

г) опции, фючърси, суапове, форуърдни договори и други деривативни финансови инструменти във връзка със стоки, задълженията по които трябва да бъдат изпълнени чрез парично плащане или задълженията по които могат да бъдат изпълнени чрез парично плащане по искане на една от страните (извън случаите на неизпълнение или друго основание за прекратяване на договора);

д) опции, фючърси, суапове и други деривативни финансови инструменти върху стоки, задълженията по които могат да бъдат изпълнени чрез доставка, когато те се търгуват на регулиран пазар;

е) опции, фючърси, суапове, форуърдни договори и други деривативни финансови инструменти върху стоки, които не са търговски ценни книжа, задълженията по които могат да бъдат изпълнени чрез доставка и които подобно на другите деривативни финансови инструменти подлежат на клиринг и сетълмент, включително чрез признати клирингови къщи, или се използват като обезпечение при маржин покупки или къси продажби;

ж) деривативни финансови инструменти за прехвърляне на кредитен риск;

з) договори за разлики;

и) всякакви други деривативни финансови инструменти във връзка с активи, права, задължения, индекси, показатели извън посочените по т. 1-8 от ДР на ЗППЦК, които подобно на другите деривативни финансови инструменти се търгуват на регулиран пазар, подлежат на клиринг и сетълмент, включително чрез признати клирингови къщи, или се използват като обезпечение при маржин покупки или къси продажби.

Чл. 2. (1) По смисъла на настоящите Общи условия:

а) “професионален клиент” е лице по смисъла на §1, т.9 от Допълнителните разпоредби на ЗПФИ и съгласно приетите от ИП “ДЕЛТАСТОК” АД процедури и политики за определяне на клиентите като професионални;

б) “ценни книжа” са акции, дялове на колективни инвестиционни схеми, държавни, общински и корпоративни облигации и други дългови ценни книжа, права, варанти, опции и други ценни книжа по смисъла на §1, т.1 от допълнителните разпоредби на ЗПФИ;

в) “инвестиционен посредник” (наричан по-нататък за краткост “ИП”) е дружество, получило лиценз да предоставя по занятие една или повече инвестиционни услуги и/или извършва една или повече инвестиционни дейности.

(2) Използваните в Общите условия думи и изрази с правнотехническо значение, които не са дефинирани в ал. 1 или в конкретния договор с КЛИЕНТА, имат значението, което им се придава в ЗПФИ и нормативните актове по прилагането му. Настоящите Общи условия са приложими към договори с клиенти, касаещи приемане на поръчки и сключване на сделки на регулиран пазар в страната и чужбина. По искане на КЛИЕНТА, ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя на последния списък на дефинираните в ЗПФИ и нормативните актове по прилагането му думи и изрази.

Чл. 3. Кореспонденцията и комуникацията с клиентите на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД може да се води на български и на английски език.

Чл.4. Начини на комуникация между ИП “ДЕЛТАСТОК” АД и клиентите:

- чрез посещения в офисите на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД;

- чрез размяна на документи с електронен подпис;

- по телефона;

- по и-мейл;

- чрез интернет страницата на посредника;

Чл.5. (1) За случаите, при които се изисква съгласно закона предоставяне на информация на клиента на траен носител, ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя информация на хартиен носител или по друг начин, за който са спазени следните изисквания:

- предоставянето на информацията по този начин е подходящо с оглед съществуващите или предстоящите отношения с клиента;

- клиентът изрично е предпочел този начин за предоставяне на информация пред предоставянето й на хартиен носител.

(2) Когато информацията се предоставя на клиенти чрез интернет страницата на посредника и не е адресирана до конкретен клиент, тя трябва да отговаря на следните условия:

- предоставянето на информацията по този начин е подходящо с оглед съществуващите или предстоящите отношения с клиента;

- клиентът изрично се е съгласил с този начин на предоставяне на информацията;

- клиентът е уведомен чрез електронен способ за адреса на интернет страницата на посредника и мястото на страницата, където се намира тази информация;

- информацията е актуална;

- информацията е достъпна непрекъснато на интернет страницата на посредника за времето, обикновено необходимо на клиентите да се запознаят с нея.

(3) Предоставянето на информация чрез електронни средства за комуникация се счита за подходящо с оглед съществуващите или предстоящите отношения с клиента, ако са налице данни, че клиентът има редовен достъп до интернет. Счита се, че клиентът има редовен достъп до интернет, ако предостави адрес на електронна поща за нуждите на установените отношения с ИП “ДЕЛТАСТОК” АД.

Чл. 6. Всеки документ, който Наредба № 38 изисква да бъде съставен в писмена форма, може да бъде съставен като електронен документ, при условие че е подписан съгласно Закона за електронния документ и електронния подпис и е осигурено съответното спазване на другите изисквания на наредбата.

Чл.7. При договори с продължително изпълнение изменяването или заменяването на общите условия има сила за насрещната страна по заварен договор само ако й е било съобщено и ако тя не е заявила в дадения й писмено достатъчен срок, че го отхвърля.

РАЗДЕЛ ІІ

ОБЩИ ИЗИСКВАНИЯ И ОГРАНИЧЕНИЯ КЪМ ДЕЙНОСТТА НА ИП “ДЕЛТАСТОК” АД

Чл. 8. (1) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя инвестиционни и допълнителни услуги за сметка на клиенти въз основа на писмен договор с клиента.

(2) Преди сключване на договора ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя възможност на клиента да се запознае с настоящите Общи условия, информира го, че те са внесени в Комисията и че по тях не са постъпили указания за отстраняване на непълноти, несъответствия и противоречия, като при поискване дава пояснения по тяхното съдържание. ИП “ДЕЛТАСТОК” АД уведомява КЛИЕНТА, че в договора могат да се съдържат клаузи, отклоняващи се от Общите условия, ако те не противоречат на закона. Настоящите Общи условия стават част от договора с клиента, само ако той потвърди писмено, че ги приема (това се съдържа като отделна клауза в договора) и не противоречат на изрични клаузи в договора.

(3) Клиентът, съответно неговият представител, подписва договора в присъствието на лице по чл. 39, ал. 1 от Наредба №38, след като бъде проверена самоличността на клиента или представителя му.

(4) Лице от отдела за вътрешен контрол в ИП “ДЕЛТАСТОК” АД проверява дали договорът съответства на изискванията на ЗПФИ, на актовете по прилагането му и на вътрешните актове на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД. В този случай лицето от отдела за вътрешен контрол до края на работния ден съставя документ, с който удостоверява извършването на проверката.

(5) При изпълнение на договора и в съответствие със счетоводното законодателство ИП “ДЕЛТАСТОК” АД открива аналитични сметки за финансови инструменти и за парични средства на клиента.

(6) Копие от документа за самоличност на клиента, съответно на неговия представител, заверено от него и от лицето по чл. 39, ал. 1 от Наредба №38, което сключва договора за ИП “ДЕЛТАСТОК” АД, се прилага към договора. Заверката се извършва с полагане на надпис "вярно с оригинала", дата и подпис на лицето, което извършва заверката.

(7) В договора се вписват индивидуализиращи данни на лицата, които го сключват, качеството, в което действа лицето, представляващо ИП “ДЕЛТАСТОК” АД, дата и място на сключване и действащите към момента на сключването общи условия, ако има такива, основните права и задължения на страните и посочване на информацията, която ИП “ДЕЛТАСТОК” АД е длъжен да предостави на клиента.

(8) Сключване на договора чрез пълномощник е допустимо само ако се представи нотариално заверено пълномощно, което съдържа представителна власт за извършване на управителни или разпоредителни действия с финансови инструменти и декларация от пълномощника, че не извършва по занятие сделки с финансови инструменти, както и че не е извършвал такива сделки в едногодишен срок преди сключване на договора.

(9) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД задържа за своя архив декларацията и оригиналното пълномощно по ал.8, съответно нотариално заверен препис от него. Ако пълномощното е с многократно действие, ИП “ДЕЛТАСТОК” АД задържа копие от него, заверено от пълномощника и от лице от отдела за вътрешен контрол.

(10) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД не може да сключи договора по ал.1, ако клиентът или негов представител не е представил и не е подписал всички необходими документи по ал.1 - 9, представил е документи с явни нередности или данните в тях са непълни, имат неточности или противоречия или е налице друго обстоятелство, което поражда съмнение за ненадлежна легитимация или представляване. ИП “ДЕЛТАСТОК” АД не може да сключи договор по ал.1 и ако насрещната страна е представлявана от пълномощник, който декларира извършването по занятие на сделки с финансови инструменти.

(11) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД открива на клиента подсметка в депозитарна институция на основата на писмения договор ал.1, в съответствие с предвидените в него условия и при спазване изискванията на чл. 28 от Наредба №38.

Чл. 9. (1) При предоставяне на инвестиционни услуги ИП “ДЕЛТАСТОК” АД е длъжен да действа честно, справедливо, като професионалист, да полага грижа на добър търговец за интересите на своите клиенти и да предпочита техния интерес пред собствения, както и да ги уведомява за рисковете от сделките с ценни книжа.

(2) Когато сключва сделки с финансови инструменти за сметка на КЛИЕНТИ, ИП “ДЕЛТАСТОК” АД е длъжен да ги уведомява за рисковете от тези сделки.

(3) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД сключва сделки с финансови инструменти за сметка на клиенти при най-добрите условия и полагайки усилия за постигането на най-добро изпълнение съобразно подаденото от клиента нареждане. При изпълнение на нареждане, подадено от непрофесионален клиент, най-доброто изпълнение на нареждането се определя от общата стойност на сделката, включваща цената на финансовия инструмент и разходите, свързани с изпълнението. Разходите, свързани с изпълнението, включват всички разходи, които са пряко свързани с изпълнението на нареждането, включително такси за мястото на изпълнение, таксите за клиринг и сетълмент, както и други такси и възнаграждения, платими на трети лица, обвързани с изпълнение на нареждането.

(4) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД е длъжен при първа възможност да изпълнява поръчките на своите клиенти, съответно да сключва сделки при управление на индивидуални портфейли от ценни книжа на КЛИЕНТИ, освен ако това би било явно неизгодно за КЛИЕНТИТЕ.

(5) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД няма право да определя или събира комисионни по начини, които явно несправедливо разграничават различните места за изпълнение.

Чл. 10. (1) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД е длъжен да третира равностойно и справедливо своите клиенти.

(2) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД завежда в специален дневник по реда на постъпването им всички нареждания на своите клиенти, включително идентичните нареждания, и ги изпълнява, като спазва този ред. За идентични се смятат поръчките, които са еднакви по отношение на вида, начина и срока на изпълнение и параметрите на цената.

(3) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД е длъжен да регистрира в съответен дневник по реда на сключването им сделките с финансови инструменти не по-късно от края на работния ден.

Чл. 11. (1) При предоставяне на инвестиционни консултации или извършване управление на портфейл, ИП “ДЕЛТАСТОК” АД изисква от клиента, съответно от потенциалния клиент, информация за неговите финансови възможности, инвестиционни цели, знания, опит и за готовността му да рискува, както и да актуализира тази информация и съобразява съветите и препоръките си с получената информация. ИП “ДЕЛТАСТОК” АД няма право да предоставя инвестиционни консултации или да управлява портфейл за клиент, който не е предоставил информацията по изречение първо.

(2) Когато предоставя инвестиционна услуга по ал.1 на професионален клиент, ИП “ДЕЛТАСТОК” АД може да приеме, че по отношение на продуктите, сделките и услугите, за които е определен като професионален клиент, той притежава необходимия опит и познания, за да разбере рисковете, свързани със сделката или с управлението на неговия портфейл.

(3) Когато предоставя инвестиционна консултация на професионален клиент съгласно Процедури и политики на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД за определяне на клиентите като професионални, ИП “ДЕЛТАСТОК” АД може да приеме, че този клиент има финансовата възможност да понесе всички свързани инвестиционни рискове, съвместими с неговите инвестиционни цели.

(4) Информацията относно финансовото състояние на клиента или потенциалния клиент включва, когато е приложимо, информация за източниците и размера на неговите постоянни приходи, неговите активи, включително ликвидни активи, инвестиции и недвижима собственост, както и неговите редовни финансови задължения.

(5) Информацията относно инвестиционните цели на клиента или потенциалния клиент включва, когато е приложимо, информация за периода от време, в който клиентът желае да държи инвестицията, неговите предпочитания по отношение на поетия риск, рисковия му профил и целите на инвестицията.

Чл.12 (1) При предоставяне на инвестиционни услуги, различни от инвестиционни консултации и управление на портфейл, ИП “ДЕЛТАСТОК” АД изисква от клиента, съответно от потенциалния клиент, информация дали притежава необходимите знания и опит, за да разбере рисковете, свързани с продукта или инвестиционната услуга,която се предлага или иска, както и да актуализира тази информация.

(2) Въз основа на получената информация по ал.1. ИП “ДЕЛТАСТОК” АД преценява дали предлаганата инвестиционна услуга е подходяща за клиента, съответно за потенциалния клиент. Ако въз основа на тази информация ИП “ДЕЛТАСТОК” АД прецени, че предлаганата инвестиционна услуга няма да е подходяща, той предупреждава за това писмено клиента, съответно потенциалния клиент.

(3) В случай че клиентът, съответно потенциалният клиент, не предостави информацията по ал.1. или предоставената информация е недостатъчна за извършване на преценката по ал.2., ИП “ДЕЛТАСТОК” АД е длъжен писмено да уведоми клиента, съответно потенциалния клиент, че не може да прецени дали предлаганата инвестиционна услуга е подходяща за него.

(4) Когато ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя инвестиционни услуги по чл. 5, ал. 2, т. 1 и/или 2 от ЗПФИ, може да предоставя такива услуги на клиент, без той да предостави информацията по ал.1., ако:

а/ предмет на услугите са акции, които са допуснати до търговия на регулиран пазар или на еквивалентен пазар на трета държава съгласно списък на Европейската комисия, облигации или други дългови ценни книжа, с изключение на тези облигации или други дългови ценни книжа, които закрепят деривативен инструмент, инструменти на паричния пазар, дялове на колективни инвестиционни схеми и други некомплексни финансови инструменти;

б/ услугата се предоставя по инициатива на клиента или на потенциален клиент;

в/ клиентът или потенциалният клиент е уведомен писмено, че ИП “ДЕЛТАСТОК” АД няма да спазва задълженията по ал.1.

г/ ИП “ДЕЛТАСТОК” АД спазва изискванията за третиране на конфликт на интереси.

(5) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД може да приеме, че професионалният клиент притежава необходимите опит и знания, за да разбере рисковете, свързани с конкретната инвестиционна услуга, сделка или продукт, за които клиентът е определен като професионален.

Чл.13. (1) Информацията, която ИП “ДЕЛТАСТОК” АД изисква от клиента или потенциалния клиент за опита и знанията му в сферата на инвестиционната дейност, съдържа:

а/ вида услуги, сделки и финансови инструменти, с които клиентът е запознат;

б/ същността, обема и честотата на сделките с финансови инструменти за сметка на клиент, както и периода, в който те ще бъдат сключвани;

в/. степента на образование, професия или относима предишна професия на клиента или потенциалния клиент.

(2) ИП “ДЕЛТ СТОК” АД изисква такава част от информацията по ал.1, която е подходяща с оглед характеристиките на клиента, същността и обхвата на услугите, които ще се предоставят, и видовете продукти или сделки, които се предвиждат, включително тяхната комплексност и свързаните с тях рискове.

Чл. 14. (1) При осъществяване на дейността си ИП “ДЕЛТАСТОК” АД е длъжен да пази поверените му тайни от неговите КЛИЕНТИ, както и техния престиж.

(2) Членовете на управителните и контролните органи на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД, неговите служители и всички други лица, работещи за ИП “ДЕЛТАСТОК” АД, не могат да разгласяват, освен ако не са оправомощени за това, и да ползват за облагодетелстване на себе си или на други лица факти и обстоятелства, засягащи наличностите и операциите по сметките за финансови инструменти и за пари на КЛИЕНТИ на инвестиционния посредник, както и всички други факти и обстоятелства, представляващи търговска тайна, които са узнали при изпълнение на служебните и професионалните си задължения.

(3) Освен на комисията, заместник-председателя и оправомощени длъжностни лица от администрацията на комисията, или на регулирания пазар, на който е член, за целите на контролната им дейност и в рамките на заповедта за проверка, ИП “ДЕЛТАСТОК” АД може да дава сведения по ал. 2 само:

1. със съгласие на своя клиент, или

2. по решение на съда, издадено при условията и по реда на чл.35, ал. 6 и 7 от ЗПФИ.

Чл.15 (1) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД няма право да сключва сделки за финансиране на ценни книжа с държани от него финансови инструменти на клиенти или по друг начин да използва за собствена сметка или за сметка на друг клиент такива финансови инструменти, освен ако клиентът е дал предварително своето изрично съгласие за използване на финансовите му инструменти при определени условия и използването на финансовите инструменти се осъществява при спазване на тези условия. Съгласието по предходното изречение следва да бъде дадено писмено, ако клиентът, чиито финансови инструменти се използват, е непрофесионален.

(2) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД няма право да сключва сделки за финансиране на ценни книжа с финансови инструменти на клиенти, държани в обща клиентска сметка при трето лице, или по друг начин да използва за собствена сметка или за сметка на друг клиент такива финансови клиентски инструменти. Забраната по изречение първо не се прилага, ако са спазени изискванията по ал.1 и най-малко едно от следните условия:

а/ всички клиенти, чиито финансови инструменти се съхраняват заедно в общата сметка, предварително са дали изрично съгласие в съответствие с ал.1;

б/ ИП “ДЕЛТАСТОК” АД е установил процедури, гарантиращи, че се използват само финансови инструменти на клиенти, които предварително са дали изрично съгласие за това в съответствие с ал.1, както и механизми за контрол относно спазването на това изискване.

(3) В случаите по ал.2 във водената от ИП “ДЕЛТАСТОК” АД отчетност се включва информация за клиента, по чието нареждане са използвани финансовите инструменти, както и за броя на използваните финансови инструменти на всеки клиент, с оглед коректното разпределяне на евентуални загуби.

Чл.16 (1) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД поддържа отчетност и води сметки за държаните клиентски активи по начин, който му позволява във всеки момент незабавно да разграничи държаните за един клиент активи от активите на останалите клиенти на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД и от собствените си активи.

(2) Отчетността и сметките се поддържат по начин, който осигурява тяхната точност и съответствието им с държаните за клиентите финансови инструменти и парични средства.

(3) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД редовно съгласува отчетността и сметките, водени от него, с тези, водени от трети лица, при които се съхраняват клиентски активи.

Чл.17 ИП “ДЕЛТАСТОК” АД отделя своите финансови инструменти и парични средства от тези на клиентите си и не отговаря пред кредиторите си с финансовите инструменти и паричните средства на своите клиенти, както и с ценни книжа, които са базови спрямо депозитарни разписки.

Чл.18 (1) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД не съхранява при себе си паричните средства на своите клиенти.

(2) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД депозира паричните средства на своите клиенти във:

1. централна банка;

2. кредитна институция;

3. банка, лицензирана в трета държава;

4. колективна инвестиционна схема, получила разрешение за извършване на дейност съгласно Директива 85/611/ЕИО на Съвета, или друго предприятие за колективно инвестиране, което подлежи на надзор от компетентния надзорен орган в държава членка, ако отговаря на следните условия:

а) основната й/му инвестиционна цел е да поддържа определена средна нетна стойност на активите (нетна печалба) или нетна стойност на активите, равна на привлечения от инвеститорите капитал плюс печалба;

б) инвестира набраните парични средства изключително в инструменти на паричния пазар с най-висок възможен кредитен рейтинг, даден от агенция за кредитен рейтинг, чийто падеж или остатъчен срок до падежа е не повече от 397 дни, или в инструменти с постоянна доходност, близка до тази на предходните инструменти, или в инструменти, чийто среден остатък до падежа е 60 дни; допълнително може да инвестира паричните средства в банкови депозити;

в) осигурява ликвидност на същия ден или сетълмент на следващия ден.

(3) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД може да депозира паричните средства на своите клиенти в лицата по ал.2, с които се явява свързано лице само ако клиентите са дали писмено съгласие за това.

(4) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД депозира паричните средства, предоставени от клиенти или получени в резултат на извършени за тяхна сметка инвестиционни услуги, в лице по ал.2 най-късно до края на следващия работен ден.

(5) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД няма право да инвестира паричните средства на клиента в колективна инвестиционна схема, ако клиентът се противопостави на такъв начин на съхраняване на предоставените от него парични средства.

Чл.19 ИП “ДЕЛТАСТОК” АД съхранява финансовите инструменти на своите клиенти в депозитарна институция по клиентски сметки към сметката на “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД или по сметки, открити към сметката на трето лице, при условия и ред, предвидени в Наредба № 38.

Чл.20 (1) Предоставените на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД пари и/или финансови инструменти се съхраняват във: ПИБ АД, Централен Депозитар АД, Interactive Brokers – САЩ (клон Лондон) , Confident Invest - Румъния

(2) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД носи отговорност по националното законодателство за всяко действие или бездействие на лицето, което държи клиентските пари и/или финансови инструменти. Последиците за клиента от несъстоятелност на това лице се уреждат съгласно българското законодателство.

Чл.21 Финансовите инструменти на клиента могат да бъдат съхранявани в обща сметка при трето лице при спазване изискванията на закона.

Чл.22 Освен в случаите, определени с наредба, ИП “ДЕЛТАСТОК” АД няма право да използва:

- за своя сметка паричните средства и финансовите инструменти на своите клиенти;

- за сметка на свой клиент парични средства или финансови инструменти на други клиенти;

- за сметка на клиент свои парични средства или финансови инструменти.

Чл.23 ИП "Делтасток" АД изрично уведомява клиента или потенциалния клиент, в случаите, когато сметките, които съдържат негови пари и финансови инструменти, подлежат или ще подлежат на уредба от правото на държава, която не е държава членка. Уведомлението трябва да посочва, че правата на клиента, свързани с финансовите инструменти или паричните средства, могат да се различават поради приложимостта на правото на трета държава.

Чл.24 (1) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД има право да задържи придобитите финансови инструменти и парични средства в резултат на изпълнена поръчка на КЛИЕНТА, ако последният изпадне в забава относно дължимата сума за разноски и/или възнаграждение, и да се удовлетвори от задържаните финансови инструменти, включително като ги продаде. ИП “ДЕЛТАСТОК” АД е длъжен незабавно да уведоми КЛИЕНТА за продажбата и да му предаде остатъка от получената парична сума.

(2) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД има право на прихващане върху клиентските пари или финансови инструменти при условията на ЗЗД.

(3) Съществува възможност депозитарната институция да има право на обезпечение, право на задържане или на прихващане върху клиентските финансови инструменти или пари, когато това е приложимо.

Чл.25 ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя на траен носител и в разумен срок на своите КЛИЕНТИ информация за своите задължения и отговорности във връзка с използването на финансовите инструменти, включително условията за тяхното връщане и свързаните с това рискове

Чл.26 Създаден е Фонд за компенсиране на инвеститорите, който е юридическо лице със седалище гр. София, п.к. 1000 и адрес на управление, ул. Цар Шишман № 31. Фондът осигурява изплащане на компенсация на клиентите на инвестиционен посредник и на неговите клонове в приемащите държави при условията и по реда на Закона за публичното предлагане на ценни книжа чрез набраните във фонда средства в случаите, когато инвестиционният посредник не е в състояние да изпълни задълженията си към клиентите поради причини, пряко свързани с неговото финансово състояние.

Всеки инвестиционен посредник, който държи, администрира или управлява пари и/или финансови инструменти на клиенти и за който по тази причина могат да възникнат задължения към клиенти, е длъжен да прави парични вноски във Фонда. Неплащането на дължимите от инвестиционния посредник вноски не лишава правоимащите клиенти на инвестиционния посредник от компенсация до съответния размер.

Фондът изплаща компенсации на клиентите на инвестиционен посредник в случаите, когато:

1. с решение на съответния окръжен съд за инвестиционния посредник е открито производство по несъстоятелност, включително когато производството по

несъстоятелност е прекратено на основание чл. 632 от Търговския закон;

2. е отнет лицензът, съответно разрешението, за извършване на дейност като инвестиционен посредник, с решение на компетентния орган в случаите по чл. 20, ал. 2, т. 3 от Закона за пазарите на финансови инструменти, а относно инвестиционните посредници, които са банки - в случаите по чл. 36, ал. 2 от Закона за кредитните институции.

В срок до 7 дни от получаване на решението по предходните точки Фондът публикува най-малко в два централни ежедневника и на Интернет страницата си съобщение за постановеното решение по предходните точки и за срока, в който клиентите на инвестиционния посредник могат да предявят искане за изплащане на компенсация от фонда, както и банката, чрез която ще се извършва изплащането на компенсацията.

Изплаща се компенсация за вземанията, възникнали в резултат на невъзможност инвестиционният посредник да върне клиентските активи в съответствие със законовите и договорните условия. Клиентски активи са паричните средства, финансовите инструменти и другите активи на клиентите на инвестиционния посредник, които той държи, администрира или управлява за тяхна сметка във връзка с предоставените от него услуги по чл. 5, ал. 2 и 3 от Закона за пазарите на финансови инструменти, включително лихвите, дивидентите и други подобни плащания.

Фондът изплаща компенсации на всеки клиент на инвестиционен посредник в размер на 90 на сто стойността на вземането, но не повече от 40 000 лв. Размерът на компенсациите се определя, както следва:

1. до 31 декември 2006 г. - 12 000 лв.;

2. от 1 януари до 31 декември 2007 г. - 24 000 лв.;

3. от 1 януари 2008 г. до 31 декември 2009 г. - 30 000 лв.;

4. от 1 януари 2010 г. - 40 000 лв.

Устройството и дейността на Фонд за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа е уредено в ПРАВИЛНИК за устройството и дейността на фонда за компенсиране на инвеститорите в ценни книжа.

При поискване от клиента ИП “ДЕЛТАСТОК” АД ще му предостави подробни данни относно условията и реда за компенсиране съгласно Закона за публичното предлагане на ценни книжа.

Чл.27 (1) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД не може:

а/ да извършва сделки за сметка на клиенти в обем или с честота, на цени или с определена насрещна страна, за които според обстоятелствата може да се приеме, че се извършват изключително в интерес на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД;

б/ да купува за своя сметка финансови инструменти, за които негов клиент е подал нареждане за покупка, и да ги продава на клиента на цена, по-висока от цената, на която ги е купил;

в/ да извършва за своя или за чужда сметка действия с пари и финансови инструменти на клиента, за които не е оправомощен от клиента;

г/ да продава за своя или за чужда сметка финансови инструменти, които ИП “ДЕЛТАСТОК” АД или неговият клиент не притежава, освен при условията и по реда на наредба;

д/ да участва в извършването на прикрити покупки или продажби на финансови инструменти;

е/ да получава част или цялата изгода, ако ИП “ДЕЛТАСТОК” АД е сключил и изпълнил сделката при условия, по-благоприятни от тези, които е установил клиентът;

ж/ да извършва дейност по друг начин, който застрашава интересите на неговите клиенти или стабилността на пазара на финансови инструменти.

(2) Забраната по т.а/ не се прилага за сделки, за извършването на които клиентът е дал изрични инструкции по своя инициатива.

Чл.28 ИП “ДЕЛТАСТОК” АД няма право във връзка с предоставянето на инвестиционни или допълнителни услуги на клиент да заплаща, съответно да предоставя и получава, възнаграждение, комисионна или непарична облага, освен:

(1) възнаграждение, комисионна или непарична облага, платени или предоставени от или на клиента или негов представител;

(2) възнаграждение, комисионна или непарична облага, платени или предоставени от или на трето лице или негов представител, ако са налице следните условия:

а) съществуването, естеството и размерът на възнаграждението, комисионната или непаричната облага са посочени на клиента ясно, по достъпен начин, точно и разбираемо, преди предоставянето на съответната инвестиционна или допълнителна услуга, а когато размерът не може да бъде определен, е посочен начинът за неговото изчисляване;

б) заплащането, съответно предоставянето, на възнаграждението, комисионната или непаричната облага, е с оглед подобряване на качеството на услугата и не нарушава задължението на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД да действа в най-добър интерес на клиента;

(3) присъщи такси, които осигуряват или са необходими с оглед предоставянето на инвестиционните услуги като разходи за попечителски услуги, такси за сетълмент и обмен на валута, хонорари за правни услуги и публични такси и които по своя характер не водят до възникване на конфликт със задължението на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД да действа честно, справедливо и професионално в най-добър интерес на клиента.

Чл.29 Счита се, че ИП “ДЕЛТАСТОК” АД е изпълнил задължението си по ал.2 буква "а", когато:

а) представя съществените условия на договорите относно възнаграждението, комисионната или непаричната облага в обобщена форма;

б) предоставя детайлна информация относно възнаграждението, комисионната или непаричната облага по искане на клиента; и

в) предоставянето на информацията съгласно тази алинея е честно, справедливо и в интерес на клиента.

РАЗДЕЛ III

ИНФОРМАЦИЯ, ПРЕДОСТАВЯНА НА КЛИЕНТИТЕ.

Чл.30 ИП “ДЕЛТАСТОК” АД приема и прилага Процедури и Политики за определяне на клиентите като професионални, които предоставя на клиентите си.

Информация, предоставяна на непрофесионални клиенти на траен носител:

Чл.31 ИП “ДЕЛТАСТОК” АД осигурява, че информацията, която дава на непрофесионални клиенти /вкл. в рекламните си материали и публичните изявления на членовете на управителните и контролните органи на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД и на лицата, работещи по договор за него/ или потенциални непрофесионални клиенти или разпространява по начин, по който тя може да достигне до такива клиенти, отговаря на следните условия:

а/ съдържа посочване на наименованието на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД;

б/ точна е и не подчертава потенциални ползи от дадена инвестиционна услуга или финансов инструмент, без едновременно да посочва ясно и на видно място съответните рискове;

в/ достатъчна е и е представена по разбираем начин за обичайните членове на групата, до която е адресирана или е вероятно да достигне;

г/ не прикрива, пропуска или омаловажава важни съобщения, изявления или предупреждения.

Чл.32 ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя на непрофесионалните си клиенти в подходящ срок, преди да започне да предоставя услуги, включващи изпълнение на нареждания за тяхна сметка, следната информация за политиката за изпълнение на нареждания:

а/. описание на относителната значимост на факторите за изпълнение по чл. 30 ЗПФИ, определена от ИП “ДЕЛТАСТОК” АД в съответствие с критериите по чл. 5, ал. 1 от Наредба №38 за изискванията към дейността на инвестиционните посредници /Наредба №38/, или метода, по който ИП “ДЕЛТАСТОК” АД определя относителната значимост на тези фактори;

б/ списък на местата за изпълнение, на които ИП “ДЕЛТАСТОК” АД разчита в голяма степен за постигане на най-добро изпълнение на нареждания на клиенти;

в/ ясно и изрично предупреждение, че всички специални инструкции на клиента могат да попречат на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД да предприеме необходимите действия за постигане на най-добър резултат при изпълнение на нареждания на клиенти в съответствие с политиката за изпълнение на нареждания, за тази част от нареждането, до която се отнасят специалните инструкции.

Чл.33 ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя своевременно, преди непрофесионален клиент или потенциален непрофесионален клиент да бъде обвързан по силата на договор с ИП “ДЕЛТАСТОК” АД за предоставяне на инвестиционни или допълнителни услуги, следната информация:

а/ условията по съответния договор;

б/ информацията по чл. 9 от Наредба №38, имаща отношение към договора или към предоставяните инвестиционни или допълнителни услуги.

Чл.34 Във връзка с извършваните инвестиционни услуги и дейности, клиентът получава отчетите и потвържденията, описани в Раздел V, чл.64 и 65 от настоящите Общи условия.

Чл.35 “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя кратко описание на мерките, които предприема, за да гарантира финансовите инструменти или пари на клиенти, ако ИП “ДЕЛТАСТОК” АД държи такива за клиента, включително кратко описание на системите за компенсиране на инвеститорите или гарантиране на влоговете, в които ИП “ДЕЛТАСТОК” АД участва във връзка с дейността му в държава членка, описани в чл.26 на настоящите общи условия.

Чл.36 Клиентът получава информация за политиката за третиране на конфликти на интереси, описана в Раздел VI, чл.69 от настоящите Общи условия.

Чл.37 ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя общо описание на финансовите инструменти:

- подробно обяснение на вида и характеристиките на конкретния вид финансов инструмент, което да позволява на клиента да вземе информирано инвестиционно решение;

i. когато финансовите инструменти са предмет на публично предлагане, инвестиционният посредник информира къде проспектът е достъпен за публиката.

ii. в случаите, когато финансовите инструменти включват гаранция от трето лице, ИП “ДЕЛТАСТОК” АД трябва да предостави на непрофесионалния клиент и потенциалния непрофесионален клиент достатъчно данни за гаранта и гаранцията, позволяващи му да направи обективна оценка на гаранцията.

Чл.38 (1) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя общо описание на рисковете, свързани с финансовите инструменти::

(2) Описанието на рисковете трябва да включва следните елементи, доколкото са приложими за конкретния вид финансов инструмент, статуса и нивото на познания на клиента:

- посочване на рисковете, свързани с конкретния вид финансов инструмент, включително обяснение на ливъриджа и неговите последици и рискът да се изгуби цялата направена инвестиция;

- променливостта на цената на финансовите инструменти и всички пазарни ограничения, касаещи тези инструменти;

- обстоятелството, че инвеститорът може да поеме финансови и други допълнителни задължения, като резултат от сделки с финансови инструменти, включително непредвидени задължения, допълнителни към разходите за придобиване на инструментите;

- всички маржин изисквания или подобни задължения, приложими към инструментите от този вид.

(3) В случаите, когато рисковете, свързани с финансов инструмент, състоящ се от два или повече различни финансови инструмента или услуги, е вероятно да бъдат по-високи от рисковете, свързани с който и да е от компонентите му, ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя адекватно описание на компонентите на финансовия инструмент и на начина, по който тяхното взаимодействие повишава рисковете.

Чл.39 ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя информация за разходите и таксите по сделките:

(1) Общата цена, която ще бъде платена от клиента във връзка с финансовия инструмент или предоставената инвестиционна или допълнителна услуга, включително:

a/ всички възнаграждения, комисиони, такси и разноски

б/ всички данъци, платими чрез инвестиционния посредник

В случай че точната цена не може да бъде определена, се посочва основата за изчислението й по начин, по който клиентът може да я провери и потвърди; Комисионите на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД се посочват отделно във всеки отделен случай.

(2) Валутата на плащане, курсът и разходите за обмяната, когато някоя от частите от общата цена следва да бъде платена в чужда валута или равностойността на тази валута

3/ възможно е да възникнат и други разходи, включително данъци, свързани със сделките с финансови инструменти или предоставени инвестиционни услуги, които не се плащат чрез посредника и не са наложени от него.

4/ правила и начини за плащане или друго изпълнение.

Чл.40 “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя информацията по Раздел II, чл.17-26от настоящите Общи условия.

Чл.41 При предоставяне на инвестиционни услуги, различни от предоставянето на инвестиционна консултация на нов непрофесионален клиент, “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД му предоставя на хартиен носител или на друг траен носител информация за основните права и задължения на клиента и “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД, включително чрез предоставяне на настоящите общи условия.

Чл.42 Ако “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предлага услугата управление на портфейл, предоставя и информацията, описана в чл.81.

Информация, предоставяна на професионални клиенти.

Чл.43 “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД в подходящ срок преди предоставянето на инвестиционна или допълнителна услуга на професионален клиент предоставя на клиента информацията, изложена в чл.23 и 24 от настоящите Общи условия.

Раздел IV

ПРАВА И ЗАДЪЛЖЕНИЯ НА СТРАНИТЕ ПО ДОГОВОРИТЕ

Чл. 44. (1) Клиентът и ИП “ДЕЛТАСТОК” АД имат право да изискват един от друг точно изпълнение на договорните задължения.

(2) Отговорността за неизпълнение на договорно задължение се осъществява съгласно предвиденото в ал. 3, ако то не е включено като клауза в конкретния договор с клиента.

(3) При забава или частично изпълнение на парично задължение виновната страна дължи неустойка в размер 0,1 на сто на ден върху неизпълнения размер на задължението до неговото изпълнение, съответно до прекратяване (разваляне) на договора. В случаите, когато е налице неточно изпълнение на задължение за предоставяне на финансови инструменти – неустойката е равна на неблагоприятната за изправната по договора страна промяна в стойността на финансовите инструменти към последния ден от периода на неточното изпълнение, но не по-малко от 0,1 на сто на ден върху неизпълнената стойност на задължението до неговото изпълнение, съответно до прекратяване (разваляне) на договора.

Чл. 45. (1) Рискът, свързан с инвестирането и сделките с финансови инструменти, се носи от клиента.

(2) Подписвайки конкретния договор, клиентът, съответно неговият пълномощник удостоверява, че е получил информацията, която ИП “ДЕЛТАСТОК” АД е длъжен да му предостави съгласно ЗПФИ и актовете по прилагането му, и е наясно с рисковете, свързани с инвестирането и със сделките с финансови инструменти.

Чл. 46. По време на действието на договор ИП “ДЕЛТАСТОК” АД е длъжен да предоставя на разположение на клиента си достъпната му информация, която е от значение за цената на финансовите инструменти - предмет на сделки, ако с това не се нарушава законова забрана. Това изискване не се прилага при изпълнение на поръчки, давани изключително по собствена инициатива на клиента.

Чл. 47. ИП “ДЕЛТАСТОК” АД изпълнява поръчките на клиента за сключване на сделки с финансови инструменти от свое име и за сметка на клиента.

Чл. 48. ИП “ДЕЛТАСТОК” АД може да договаря сам със себе си изпълнението на поръчка на клиент при условие, че:

1. в съответния договор изрично е включена такава клауза;

2. такова договаряне не противоречи на ЗПФИ, на актовете по прилагането му и на правилата и системата на търговия на регулирания пазар, където се изпълнява поръчката на клиента;

3. такова договаряне не е по-неблагоприятно за клиента в сравнение с друг начин на изпълнение на поръчката.

Чл. 49. (1) За извършване на сделки с финансови инструменти клиентите на “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД подават нареждания с минимално съдържание в съответствие с изискванията на чл.34 от Наредба №38.

(2) Подаване на нарежданията по чрез пълномощник се извършва само ако той представи нотариално заверено пълномощно, което съдържа представителна власт за извършване на разпоредителни действия с финансови инструменти и декларация по чл.8 , ал.8 за едногодишен срок преди подаване на поръчката. Чл.8, ал.3 и чл.8, ал.6 се прилагат съответно.

(3) “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД може да приема нареждания за сделки с финансови инструменти, подадени по телефона или чрез друг дистанционен способ за комуникация от клиенти. В този случай инвестиционният посредник до края на работния ден съставя документ, съдържащ данните по чл.34, ал.1 от Наредба №38 и данните - предмет на декларациите чл.50, ал.1, с който удостоверява съдържанието на дистанционно подаденото нареждане.

(4) Ал.3 не се прилага спрямо нареждане, подавано от представител, който не е удостоверил пред “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД представителната си власт, или от пълномощник, който предварително не е представил пред “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД документите по чл.8, ал.8.

(5) Ал.3 не се прилага относно прехвърляне на безналични финансови инструменти от лична сметка по клиентска подсметка към “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД в Централния депозитар.

(6) “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД може да приема нареждания на клиенти чрез електронна система за търговия, която гарантира спазването на изискванията по Наредба №38 и осигурява достъп на клиента до определено място за изпълнение. Достъпът до системата по предходното изречение и въвеждането на нареждания от клиента се осъществява чрез електронен сертификат, издаден на негово име.

(7) При приемането на нареждане лицето, което го приема, проверява самоличността на клиента, съответно на неговия представител.

(8) “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя на клиента подписан екземпляр от приетото нареждане, освен ако то е подадено съгласно ал.3 или ал.6.

(9) “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД отказва да приеме нареждане, което не отговаря на изискванията по ал.1 или е подадено от пълномощник, без да са спазени изискванията по ал.2

Чл.50 (1) При приемане на нареждане “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД изисква от клиента, съответно от неговия представител, да декларира дали:

а/ притежава вътрешна информация за финансовите инструменти, за които се отнася нареждането, и за техния емитент, ако финансовите инструменти, за които се отнася нареждането или на базата на които са издадени финансовите инструменти - предмет на поръчката, се търгуват на регулиран пазар;

б/ финансовите инструменти - предмет на поръчка за продажба или за замяна, са блокирани в депозитарната институция, в която се съхраняват, дали върху тях е учреден залог или е наложен запор;

в/ сделката - предмет на поръчката, представлява прикрита покупка или продажба на финансови инструменти.

(2) “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД проверява в депозитарната институция дали финансовите инструменти, за които се отнася нареждането за продажба, са налични по подсметката на клиента, дали са блокирани и дали върху тях е учреден залог или е наложен запор.

(3) В случай че нареждането е подадено съгласно чл.49, ал.6, проверката по ал.2 не се извършва, ако електронната система не допуска сключването на сделки с блокирани, запорирани или заложени финансови инструменти или с финансови инструменти, които не са налични по съответната сметка.

Чл.51 (1) “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД изпълнява клиентски нареждания при следните условия:

а/ незабавно и точно регистриране и разпределение на нарежданията за изпълнение;

б/ незабавно изпълнение по реда на постъпването им на идентични клиентски нареждания, освен когато характеристиките на нареждането или преобладаващите пазарни условия правят това неосъществимо или интересите на клиента изискват друго;

в/ “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД информира непрофесионалния клиент за възникналите обективни трудности, препятстващи точното изпълнение на нарежданията, незабавно след тяхното узнаване.

(2) В случаите, когато “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД е поел задължение да организира или следи за сетълмента на изпълнено от него нареждане за сметка на клиент, той извършва необходимите действия, за да осигури, че всички клиентски финансови инструменти или пари, получени при сетълмента, незабавно и точно са прехвърлени по сметки на съответния клиент.

(3) “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД няма право да злоупотребява с информация за неизпълнени клиентски нареждания и предприема всички необходими мерки за предотвратяване на такава злоупотреба от всяко лице, което работи по договор за “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД.

Чл.52 (1) “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД прилага Политика за изпълнение на клиентски нареждания и не може да изпълнява нареждания за сметка на клиенти, ако те не са дали своето предварително съгласие с нея.

(2) “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД прилага политика за разделяне на нареждания, съгласно чл.37 от Наредба №38.

Чл.53 (1) “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД няма право да изпълни нареждане на клиент, ако клиентът, съответно неговият представител, откаже да подаде декларацията по чл.50, ал.1 от този раздел, декларирано е, че притежава вътрешна информация или декларира, че сделката - предмет на нареждането, представлява прикрита покупка или продажба на финансови инструменти. Отказът по изречение първо се удостоверява с отделен документ, подписан от клиента.

(2) “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД няма право да изпълни нареждане, ако е декларирано или ако установи, че финансовите инструменти - предмет на нареждането за продажба, не са налични по сметката на клиента или са блокирани в депозитарна институция, както и ако върху тях е учреден залог или е наложен запор.

(3) Забраната по ал.2 по отношение на заложени финансови инструменти не се прилага в следните случаи:

а/ приобретателят е уведомен за учредения залог и е изразил изрично съгласие да придобие заложените финансови инструменти, налице е изрично съгласие на заложния кредитор в предвидените по Закона за особените залози случаи;

б/ залогът е учреден върху съвкупност по смисъла на Закона за особените залози.

(4) Забраната по ал.2. по отношение на поръчка за продажба на финансови инструменти, които не са налични по сметка на клиента, не се прилага в случаите, определени с наредба.

(5) “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД няма право да изпълни нареждане на клиент за сделки с финансови инструменти, ако това би довело до нарушение на ЗПФИ, ЗПЗФИ, Закона за дружествата със специална инвестиционна цел или други действащи нормативни актове.

Чл.54 “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД сключва договори и приема нареждания на клиенти само чрез физически лица, които работят по договор за него и са:

а/ брокери, или

б/ лица, които отговарят на изискванията по чл. 3, т. 1-6 от Наредба № 7 от 2003 г. за изискванията, на които трябва да отговарят физическите лица, които по договор непосредствено извършват сделки с финансови инструменти и инвестиционни консултации относно финансови инструменти, както и реда за придобиване и отнемане на правото да упражняват такава дейност (ДВ, бр. 101 от 2003 г.) и са вписани в регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 2 от Закона за Комисията за финансов надзор, или

в/ управители, изпълнителни членове на управителния орган или прокуристи на “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД.

Чл.55 (1) “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД изисква от клиент, който подава нареждане за покупка на финансови инструменти, да му предостави паричните средства, необходими за плащане по сделката - предмет на нареждането, при подаване на нареждането, освен ако клиентът удостовери, че ще изпълни задължението си за плащане, както и в други случаи, предвидени в наредба.

(2) Ако правилата на мястото на изпълнение, на което ще бъде сключена сделката, допускат сключване на сделка, при която плащането на финансовите инструменти не се осъществява едновременно с тяхното прехвърляне, “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД може да не изиска плащане от купувача при наличие на изрично писмено съгласие на продавача. Това се прилага съответно и при други прехвърлителни сделки с финансови инструменти.

Чл. 56. Условията и сроковете за изпълнение на поръчки и други задължения се определят в конкретния договор с клиента, като се съобразяват със спецификата на отделните видове финансови инструменти, предмет на договора, правилата на регулирания пазар, където тези ценни книжа се търгуват, правилника на Централния депозитар, други правила, определени от институциите на капиталовия пазар, както и търговския обичай.

Чл.57. Клиентът има право да оттегли поръчката си по всяко време до рамера на неизпълнената част от подадената от него поръчка. В останалите случаи клиентът е задължен относно всички сделки, които ИП “ДЕЛТАСТОК” АД е сключил за негова сметка.

Чл. 58. (1) Клиентът е длъжен при подаване на поръчка за продажба или за замяна на финансови инструменти да предаде във владение на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД цялото уговорено количество финансови инструменти, респ. удостоверителните документи за тях, които да бъдат в изрядно състояние, включително от правна страна, позволяващо законосъобразното изпълнение на поръчката.

(2) Ако ценните книжа, респ. удостоверителните документи за тях, не отговарят на условието по ал. 1, клиентът следва да ги замени с редовни в указан му от ИП “ДЕЛТАСТОК” АД срок или да оттегли поръчката си. Във втория случай отношенията между страните се уреждат като при виновно неизпълнение на задълженията по сделката. Ако се стигне до изпълнение на поръчката за продажба или за замяна на ценни книжа, които не отговарят на условието по ал. 1, КЛИЕНТЪТ отговаря за имуществените вреди, претърпени от ИП “ДЕЛТАСТОК” АД при и по повод изпълнението на тази поръчка.

Чл.59. (1) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД съхранява ценните книжа и/или паричните средства на своите КЛИЕНТИ, предоставени или придобити от ИП “ДЕЛТАСТОК” АД за тяхна сметка, както следва:

1. безналичните ценни книжа по смисъла на чл. 2 от ЗППЦК, които съществуват като електронен запис в регистъра на Централния депозитар, се водят по открита на КЛИЕНТА подсметка към главната сметка на ИП за безналични ценни книжа в Централния депозитар;

2. безналичните държавни ценни книжа, емитирани от Министерството на финансите, които съществуват като електронен запис в регистрите на БНБ, съответно на първичен дилър на държавни ценни книжа, се водят на името на КЛИЕНТА или на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД съгласно предвиденото в договора и при спазване на съответните изисквания на действащото законодателство;

3. безналичните ценни книжа на чуждестранни емитенти търгувани на регулиран пазар се водят по сметката на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД в чуждестранни депозитарни или клирингови институции, в т.ч. банки или брокерски къщи, съгласно местното законодателство и практиката установена на тези регулирани пазари;

4. безналичните ценни книжа на чуждестранни емитенти, които се търгуват на нерегулиран пазар под формата на базов актив на договори за разлика или други деривати, се водят по сметката на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД при чуждестранния контрагент – брокерска къща или банка.

5. наличните ценни книжа, сертификатите за безналични ДЦК и други подобни документи се съхраняват в банка, в касата или в собствения трезор на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД съобразно действащото законодателство;

6. паричните средства се съхраняват в обща банкова сметка на името на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД, специално открита за такива средства на КЛИЕНТИ по сделки с ценни книжа, или по индивидуални банкови сметки на КЛИЕНТИТЕ, управлявани от ИП “ДЕЛТАСТОК” АД. Получените в брой парични средства от или за сметка на КЛИЕНТИ се внасят по посочените банкови сметки в предходното изречение най-късно до края на следващия работен ден.

(2) Конкретни изисквания за съхранение на имуществените права по ал. 1 се определят в конкретния договор с клиента и във вътрешните правила на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД.

Чл. 60. Ако ИП “ДЕЛТАСТОК” АД изпълни поръчката на КЛИЕНТА при условия, по-благоприятни от установените в нея, цялата изгода принадлежи на клиента.

Чл. 61. (1) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД има право да изисква от клиента възнаграждение за предоставената услуга, както и възстановяване на направените разноски по предоставяне на услугата, във вид, размер, срок и по начин, уточнени в договора.

(2) Ако възнаграждението или разноските по договора се отклоняват от обявената от ИП “ДЕЛТАСТОК” АД тарифа и отклонението не е в явен интерес на клиента, договорът трябва да съдържа изявление на клиента, че той е запознат с тарифата и разбира смисъла на отклонението.

Чл. 62. (1) При заплащане на клиента на сумата от реализираната продажба на финансови инструменти ИП “ДЕЛТАСТОК” АД има право да удържи в своя полза дължимата от него сума за разноски и възнаграждение.

(2) Право на получаване от ИП “ДЕЛТАСТОК” АД на възнаграждение, съответстващо на извършеното от него, и на направените разноски, той има и в случаите, когато изпълнението на поръчката от негова страна стане невъзможно, но не по негова вина.

РАЗДЕЛ V

ТЕКУЩО И ПЕРИОДИЧНО ИНФОРМИРАНЕ НА КЛИЕНТИТЕ.

Чл.63 (1)В случаите, когато “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД сключва сделка за сметка на непрофесионален клиент, която не е в изпълнение на договор за управление на индивидуален портфейл, той изпраща на траен носител при първа възможност, но не по-късно от първия работен ден, следващ сключването на сделката, потвърждение за сключената сделка. Ако потвърждението е прието от “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД чрез трето лице, уведомяването на клиента се извършва не по-късно от първия работен ден, следващ деня, в който “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД е получил потвърждението от третото лице.

(2) Когато поръчката е изпълнена на части, “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД може да предостави на клиента информация за цената на всяка сделка или средна цена. Когато се представя средна цена, “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД при поискване предоставя на непрофесионален клиент информация за цената на всяка сделка поотделно.

(3) Когато сделката по ал.1 е сключена за сметка на професионален клиент, “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД незабавно му предоставя на траен носител съществената информация за сключената сделка.

(4) Ако сетълментът не бъде извършен на посочената дата или възникне друга промяна в информацията, съдържаща се в потвърждението, “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД уведомява клиента по подходящ начин до края на работния ден, в който “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД е узнал за промяната.

(5) “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя на клиента при поискване информация за статуса на поръчката и за нейното изпълнение.

(6) В случаите на подадени поръчки за непрофесионален клиент с предмет дялове или акции на предприятия за колективно инвестиране, които се изпълняват периодично, “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предприема действията по ал.1 или предоставя на клиента най-малко веднъж на 6 месеца информацията във връзка с тези сделки.

(7) В случаите на подадени поръчки чрез електронна система за търговия, потвърждението по ал.1, съответно информацията по ал.2 и 3, се предоставят на клиента чрез електронната система.

Чл.64 (1) “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД, в случаите, когато предоставя на клиенти услугата управление на портфейл, предоставя на траен носител на всеки клиент периодичен отчет относно извършените за сметка на клиента дейности, свързани с управлението на портфейл, освен ако такъв се предоставя на клиента от трето лице.

(2) “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя отчет на всеки шест месеца, когато е сключил договор с непрофесионален клиент, освен:

- когато е направено искане от клиента да получава отчет на всеки три месеца;

- в случаите по ал.3 отчетът се представя един път на всеки 12 месеца;

- когато в договора между “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД и клиента се допуска ливъридж при управлението на портфейла; в този случай отчетът се представя най-малко веднъж месечно.

(3) Клиентът има право да избере да получава отчет за всяка сключена сделка по управление на портфейла му след нейното сключване. В случаите по изречение първо “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя на клиента съществената информация за сделките на траен носител незабавно след тяхното сключване.

Чл.65 В случаите, когато “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД извършва сделки във връзка с управление на портфейл за сметка на непрофесионален клиент или води сметки за такива клиенти, които включват непокрити позиции по сделки или прехвърляния, зависещи от бъдещи условни събития, “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД уведомява непрофесионалния клиент, когато загубите надхвърлят предварително определените по споразумение с клиента прагове. Уведомлението по изречение първо се извършва не по-късно от края на работния ден, в който тези прагове са надхвърлени, или когато това е станало в неработен ден - до края на следващия работен ден.

Чл.66 “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД уведомява незабавно клиента си чрез електронна поща, факс или телефон, когато за клиента възникне задължение по чл. 145 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа в резултат на извършени сделки с финансови инструменти за негова сметка, включително при управление на индивидуален портфейл от финансови инструменти и/или пари.

Чл.67 (1) Когато “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД държи пари или финансови инструменти на клиент, му предоставя на траен носител най-малко веднъж годишно отчет със следното съдържание, освен ако съдържанието на този отчет не е отразено в друг периодичен отчет до клиента:

а/данни за финансовите инструменти или пари, държани от “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД за сметка на клиента към края на отчетния период;

б/размера, до който клиентските финансови инструменти или пари са били предмет на сделка за финансиране на ценни книжа;

в/размера на получените дивиденти или други плащания на клиента поради участието му в сделка за финансиране на ценни книжа, както и основата, на която са определени.

(2) В случаите, когато по портфейла на клиента са сключени една или повече сделки, по които сетълментът не е приключил, информацията по ал.1, б. “а” може да се посочи към деня на сключване на сделката или към деня на сетълмента, като избраният подход се използва при представянето на информацията за всички такива сделки в отчета по ал.1.

(3) Когато “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД държи финансови инструменти или парични средства на клиенти и предоставя услугата управление на портфейл, може да включи отчета по ал.1 в съдържанието на отчета по чл.65, ал.1.

РазделVI

КОНФЛИКТ НА ИНТЕРЕСИ.

Чл.68 “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД прилага разработена от него Политика за третиране на конфликти на интереси, която създава условия за избягване на конфликти на интереси, а когато такива възникнат осигурява тяхното справедливо разрешаване, като:

- предотвратява, съответно осъществява контрол върху обмена на информация между лицата, извършващи дейности, включващи конфликт на интереси, когато обменът на тази информация може да накърни интересите на един или повече клиенти на “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД;

- осъществява отделен контрол върху лицата, чиито основни функции включват извършването на услуги от името и/или за сметка на клиенти или предоставянето на услуги на клиенти, когато между интересите на клиентите може да възникне конфликт, или които по друг начин представляват различни конфликтни интереси, между които може да възникне конфликт, включително интереса на “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД;

- не съществува пряка обвързаност между възнаграждението на лицата, извършващи основно една дейност, и възнаграждението на лицата, извършващи основно друга дейност за “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД, или приходите, реализирани от последните, ако може да възникне конфликт на интереси във връзка с тези дейности;

- предотвратява или ограничава възможността за оказване на неподходящо въздействие от страна на което и да е лице върху начина, по който лице, което работи по договор за “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД, извършва инвестиционни услуги и дейности;

- предотвратява, съответно осъществява контрол върху едновременното или последователното участие на едно лице, което работи по договор за “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД, в извършването на отделни инвестиционни или допълнителни услуги или дейности, когато това участие може да навреди на надлежното управление на конфликти на интереси;

- осъществява други необходими и подходящи мерки и процедури, алтернативни или допълнителни спрямо посочените, ако последните не могат да осигурят изискваната степен на независимост;

Раздел VII

ВЪЗЛАГАНЕ НА ИЗПЪЛНЕНИЕ НА ТРЕТО ЛИЦЕ.

Чл.69 (1) “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД може да възложи изпълнението на важни оперативни функции или на инвестиционни услуги и дейности на трето лице. Възлагането се осъществява въз основа на писмен договор между “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД и третото лице, в който изчерпателно се посочват правата и задълженията на страните.

(2) Възлагането на важни оперативни функции, както и на инвестиционни услуги и дейности трябва да бъде извършено по начин, който да не води до освобождаване на инвестиционния посредник от задълженията му съгласно ЗПФИ и актовете по прилагането му, както и да съответства на изискванията на чл. 50 и сл. от Наредба №38.

Раздел VIII

съхраняване и администриране на ФИНАНСОВИ ИНСТРУМЕНТИ за сметка на клиенти. попечителска дейност.

Чл. 70. ИП “ДЕЛТАСТОК” АД, когато предоставя услуги по съхраняване и администриране на финансови инструменти или извършва попечителска дейност се задължава да прилага подходящи мерки за запазването на имуществените права на КЛИЕНТА, свързани с принадлежащите му финансови инструменти и парични средства.

Чл.71. (1) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД държи финансови инструменти и паричните средства на КЛИЕНТА в Централния депозитар и/или в банка, а безналичните държавни ценни емитирани от Министерството на финансите се водят в регистрите на Българската народна банка, съответно на първичен дилър на държавни ценни книжа, на името на клиента или на името на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД, съгласно предвиденото в конкретния договор и при спазване изискванията на действащото законодателство.

(2) Чуждестранните ценни книжа на КЛИЕНТА се съхраняват и администрират съгласно предвиденото в конкретния договор и при спазване изискванията на действащото законодателство по месторегистрацията им.

Чл.72. ИП “ДЕЛТАСТОК” АД може да извършва управителни действия, свързани с финансови инструменти, като получаване на информация и отчети от техните емитенти, упражняване право на глас на общи събрания, получаване на дивиденти, лихви, главници.

Чл. 73. ИП “ДЕЛТАСТОК” АД и КЛИЕНТЪТ определят в конкретния договор ясно и изчерпателно управителните действия, за които ИП “ДЕЛТАСТОК” АД се задължава да действа като попечител.

Чл. 74. (1) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД се информира за необходимостта от предприемане на управителни действия, свързани с финансовите инструменти, за които се е задължил да действа като попечител, посредством публично достъпните и законово регламентирани източници, чрез които се разпространява разкриваната от публичните дружества и емитентите на финансови инструменти информация като ежедневният бюлетин на регулирания пазар, на който се търгуват ценните книжа, регистърът на комисията по чл. 30, ал. 1 от ЗКФН и др.

(2) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД се счита надлежно информиран за необходимостта от предприемане на управителни действия от датата, на която за първи път е публично разпространена информацията.

Чл. 75. Сроковете за извършване на управителните действия, свързани с финансовите инструменти, за които ИП “ДЕЛТАСТОК” АД се задължава да действа като попечител се определят в конкретния договор.

Чл. 76. (1) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД съгласува предприемането на управителните действия, свързани с финансови инструменти, за които действа като попечител с КлиентА като го уведомява.

(2) В уведомлението си ИП “ДЕЛТАСТОК” АД посочва на КЛИЕНТА срока, в който трябва да отговори и какви управителни действия ИП “ДЕЛТАСТОК” АД ще предприеме в случай, че Клиентът не отговори в посочения в уведомлението срок, освен ако управителните действия, които следва да бъдат предприети в този случай, са уговорени в конкретния договор.

(3) В уведомлението си ИП “ДЕЛТАСТОК” АД посочва къде и кога, в съответствие с ЗПФИ и подзаконовите актове по прилагането му, КЛИЕНТЪТ има възможността да се запознае лично с материалите от значение за вземане на обосновано решение за предприемане на действията предмет на разглеждане.

(4) Ако в конкретния договор е уговорено Клиентът да бъде уведомяван за увеличаване на капитала на публично дружество чрез издаване на нови акции и за упражняването на свързаните с тях права, преобразуване по глава шестнадесета от Търговския закон, приемане на търгово предложение и други подобни корпоративни събития, ИП “ДЕЛТАСТОК” АД информира КЛИЕНТА своевременно, по начин който дава възможност да бъдат предприети необходимите действия за осъществяване правата на КЛИЕНТА в определените за това срокове.

Чл. 77. Другите раздели от настоящите Общи условия се прилагат и към съхраняването и администрирането на ценни книжа и попечителската дейност доколкото същите не му противоречат.

РАЗДЕЛ IX

УПРАВЛЕНИЕ НА ИНДИВИДУАЛЕН ПОРТФЕЙЛ.

Чл. 78. (1) При управление на портфейл ИП “ДЕЛТАСТОК” АД отговаря само за добросъвестното и компетентно изпълнение на договорните задължения, но не и за постигнатия краен финансов резултат за КЛИЕНТА.

(2) ИП “ДЕЛТАСТОК” АД няма право да сключва сделки, които клиентът няма право да извършва съгласно действащото законодателство.

Чл. 79. Договорът за управление на индивидуален портфейл по чл.80 се сключва в писмена форма и в него задължително се съдържат следните клаузи:

1. ИП “ДЕЛТАСТОК” АД не обещава лихва и/или друг фиксиран положителен доход от управлението на портфейла;

2. управлението на портфейла от ценни книжа и/или парични средства се извършва изцяло за сметка и риск на КЛИЕНТА;

3. Клиентът, с подписване на договора за управление на индивидуален портфейл предварително, дава потвърждението си за всяка операция или сделка, извършена от ИП “ДЕЛТАСТОК” АД съгласно договора;

4. инвестиционните цели и стратегия на клиента;

5. инвестиционните ограничения, които ИП “ДЕЛТАСТОК” АД се задължава да спазва при управлението на портфейла, ако има такива;

6. ясно и точно посочване на инвестиционните операции, за извършването на които КЛИЕНТЪТ овластява ИП “ДЕЛТАСТОК” АД;

7. финансовите инструменти и/или парични средства на клиента, предмет на договора за управление на порфейл се индивидуализират ясно и точно в конкретния договор, чрез посочване на ISIN код на емисията и банкова сметка, особено в случай че ИП “ДЕЛТАСТОК” АД държи други активи на КЛИЕНТА, които не са предмет на договора за управление на индивидален портфейл по чл. 80;

8. методите за оценяване на финансовите инструменти, включени в индивидуалния портфейл на КЛИЕНТА.

9. възнаграждението за ИП “ДЕЛТАСТОК” АД, разходите и начина на определянето им;

10. сроковете и начина на отчитане.

Чл.80 (1) Финансовите инструменти в клиентския портфейл се оценяват по следния метод:

Всяка позиция се оценява по текуща пазарна стойност, към последния работен ден на съответния месец. Текущата пазарна стойност на ценните книжа в портфейла на КЛИЕНТА се изчислява по следния начин:

1. Акции, търгувани на “БФБ- София”АД- по средно претеглена цена на сключените сделки, за най-близкия ден от последния 90-дневен период. Ако такава не може да бъде определена, за оценяване се използва друг метод на оценка. Той може да бъде: метод на чистата стойност на активите, метод на дисконтираните парични потоци, или метод на дружествата аналози, като изборът му става по преценка на инвестиционния консултант, управляващ клиентския портфейл.
2. Облигации- търгувани на “БФБ- София”АД- по средно претеглена цена на сключените сделки, за най-близкия ден от последния 90-дневен период. Ако такава не може да бъде определена, за оценяване се използва метод на дисконтираните парични потоци.
3. Български ценни книжа, търгувани извънборсово- по цена, на която е сключена последната сделка за деня, а ако няма такава сделка или информация за нея- по цена на придобиване или “чиста” цена на придобиване за облигации, увеличена с натрупаната, до момента, лихва, заложена в обявения купон на инструмента;
4. Държавни Ценни Книжа/ ДЦК/- по експертна оценка на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД, а при липса на такава, по цена купува на първичен дилър, водещ регистър съгласно чл.14 от Наредба No.5 на БНБ и МФ.
5. Чуждестранни акции, търгувани на регулиран пазар за ценни книжа- по цена затваря на съответния регулиран пазар;
6. Чуждестранни облигации- по цена купува от чуждестранния контрагент, съхраняващ съответните книжа или от страницата на специализирана агенция разпространяваща финансова информация;
7. Парични средства- по фиксинга на БНБ за съответната валута към лева.

със следната периодичност:

ИП “ДЕЛТАСТОК” АД извършва оценка на финансовите инструменти на всеки 3 (три) календарни месеца от датата на сключване на договора.

Чл.81. ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя още и следната информация:

(1) Данни за всяко делегиране на управлението на всички или на част от финансовите инструменти и/или пари в клиентския портфейл.

(2) Характеристики и сведения за всеки еталон, по който резултатите от управлението на портфейла ще бъдат сравнявани:

ИП “ДЕЛТАСТОК” АД изисква от КЛИЕНТА информация, която му е необходима за установяване на съществените факти относно КЛИЕНТА, с чиято помощ ИП “ДЕЛТАСТОК” АД има разумни основания да счита, отчитайки същността и обхвата на предлаганата услуга- управление на клиентски портфейл, че услугата отговаря най-пълно на следните критерии на КЛИЕНТА- инвестиционни цели; достатъчна възможност за понасяне на всички финансови рискове, свързани с изпълнение на услугата; достатъчност на опит и познания, за разбиране на рисковете, свързани с управлението на неговия портфейл. При наличие на публично оповестени характеристики и сведения за обществено признат еталон, от независим източник, ИП “ДЕЛТАСТОК” АД предоставя информация за него.

(3) Данни за финансовите инструменти, които могат да бъдат включени в клиентския портфейл и данни за всички видове сделки, които могат да се сключват с тях.

(4) Ограничения за сключване на сделки- ако съществуват такива.

(5) Цели на управлението, ниво на риск, съдържащо се в преценката на управляващия портфейла, както и всички специфични ограничения на тази преценка.

Чл. 82. ИП “ДЕЛТАСТОК” АД сключва сделките и извършва действията по управлението на индивидуалния портфейл от свое име, но за сметка и риск на клиента. В случаите, когато е необходимо или клиентът желае, ИП “ДЕЛТАСТОК” АД действа от името на КЛИЕНТА, като в договора и пълномощното се определят обема и параметрите на представителната власт.

Чл. 83. (1) Ако не е уговорено друго в договора, ИП “ДЕЛТАСТОК” АД се счита овластен от клиента по свое усмотрение да инвестира предоставените му средства в ценни книжа, съгласно предмета си на дейност и получения лиценз, да продава, както и да заменя финансовите инструменти от портфейла и да реинвестира получените средства в нови финансови инструменти, като се ръководи от инвестиционните цели и стратегии на КЛИЕНТА, както и да инкасира лихви и дивиденти за негова сметка, които средства може също да инвестира във финансови инструменти.

(2) финансовите инструменти, парични средства или друго имущество, получени във връзка с поръчката или придобити по сключените в тази връзка сделки, се съхраняват съгласно настоящите Общи условия и уговореното в конкретния договор с КЛИЕНТА.

Чл. 84. (1) Финансовите инструменти в портфейла на клиента се оценяват от ИП “ДЕЛТАСТОК” АД, като всяка позиция се оценява по текуща пазарна стойност към последния работен ден на съответния месец.

(2) Текущата пазарна стойност на ценните книжа в портфейла на КЛИЕНТА се оценява по следния начин:

1. ценни книжа и компенсаторни инструменти, търгувани на „БФБ–София” АД – по средно претеглената цена на сключените на регулиран пазар сделки с ценните книжа, предмет на оценката, за най-близкия ден от последния 30-дневен период;

2. български ценни книжа, търгувани извънборсово – по цена, на която е сключена последната сделка за деня, а ако няма такава сделка или информация за нея – по цена на придобиване, или “чиста” цена на придобиване за облигации увеличена с натрупаната до момента лихва, заложен в обявения купон на инструмента;

3. държавните ценни книжа /ДЦК/ – по експертна оценка на Довереника, а при липса на такава по цена купува на първичен дилър водещ регистър съгласно чл.14 от Наредба 5 на БНБ и МФ;

4. чуждестранни ценни книжа, търгувани на регулирани пазари за ценни книжа – по цена затваря на съответния регулиран пазар;

5. чуждестранни ценни книжа с фиксиран доход – по цени купува от чуждестранния контрагент съхраняващ съответните книжа или от страница на специализирана агенция разпространяваща финансова информация;

6. паричните средства – по фиксинга на БНБ за съответната валута към лева.

Чл. 85. Възнаграждението на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД по договора за управление на портфейл се определя като абсолютна сума или процент от стойността на портфейла и/или като процент от реализирания положителен резултат от управлението на средствата на клиента.

Чл. 86. При прекратяване на договора съгласно предвиденото в настоящите Общи условия, ИП “ДЕЛТАСТОК” АД се задължава в седемдневен срок да се отчете пред клиента, а той е длъжен да приеме резултатите от управлението на портфейла и получи ценните книжа и/или финансовите инструменти.

Чл. 87. Другите раздели от настоящите Общи условия се прилагат и към управление на индивидуален портфейл доколкото същите не му противоречат.

РАЗДЕЛ X

Условия и ред за изменяне, допълване и прекратяване на договорите с клиенти

Чл. 88."Управление на портфейли" е управление на инвестиционни портфейли, по възлагане от клиенти, което се извършва по преценка на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД за всеки отделен клиент и инвестиционните портфейли, които включват един или повече финансови инструменти.

Чл.89. Договорът, сключен между ИП “ДЕЛТАСТОК” АД и КЛИЕНТА, се изменя и допълва с изрично писмено съгласие на страните под формата на допълнително споразумение и влиза в сила от момента на подписването му от двете страни.

Чл. 90. (1) Договорът, сключен между ИП “ДЕЛТАСТОК” АД и КЛИЕНТА се прекратява:

1. по взаимно съгласие, изразено в писмена форма;

2. с изтичане на срока на действие на договора, при срочен договор или с писмено предизвестие от 30 дни, в полза на всяка от страните, при договор с продължително изпълнение;

3. при смърт или поставяне под запрещение на физическото лице-клиент, или прекратяване на юридическото лице-клиент;

4. при отнемане на разрешението на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД за извършване на дейност като инвестиционен посредник;

5. при настъпване на други събития или сбъдване на условия, уговорени в договора или произтичащи от закон.

РАЗДЕЛ XI

РАЗНОСКИ, ЛИХВИ, ОБЕЗЩЕТЕНИЯ.

Чл.91 (1)Клиентът е длъжен, при поискване от страна на “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД, да му предостави средствата, необходими за сключването и/или изпълнението на сделката, както и да му заплати направените разноски, заедно с лихвите и обезщетение за вредите, които е претърпял във връзка с изпълнението на сделката.

(2) Ако изпълнението на отделна сделка стане невъзможно по независещи от двете страни причини, клиентът е длъжен да заплати на “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД направените разноски и възнаграждение, съответно на извършената работа.

Раздел XII

РИСК И ОТГОВОРНОСТИ.

Чл.92 (1) Като страна по конкретния договор клиентът поема съзнателно и в пълен размер риска, свързан със сделките с ценни книжа и управлението на предоставените от него финансови активи. Задължение на “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД е изрично да упомене съществуването на такъв риск, вероятния негов източник и възможността за реализиране на загуба за контрагента вследствие на това. В този случай “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД носи отговорност само относно точното изпълнение на договорените задължения в съответствие с грижата на добрия търговец, а не и за постигнатия за клиента краен резултат.

(2) “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД носи отговорност за претърпените от клиента вреди, само когато те са причинени от неправомерни или некомпетентни действия на своите служители или вследствие настъпване на обстоятелства, за които доказана вина има “ИП “ДЕЛТАСТОК” АД.

(3) Клиентът носи пълна отговорност за верността на подадената от него информация и точността на изложените от него данни.

(4) Отговорността на страните за неизпълнението на договорните им задължения се определя с конкретния договор.

РАЗДЕЛ XIII

УРЕЖДАНЕ НА СПОРОВЕ

Чл. 93. (1) Възникналите спорове между ИП “ДЕЛТАСТОК” АД и негов клиент, във връзка с тълкуването и изпълнението на договор, следва да се уреждат по взаимно съгласие.

(2) В случай, че споровете не могат да бъдат разрешени по реда на ал. 1, те се отнасят за решаване до компетентния съд в Република България, съгласно нормативните разпоредби на българското право.

ЗАКЛЮЧИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ

§1. В случай, че някои от клаузите на настоящите Общи условия или което и да е друго специално условие по договор, сключен между ИП “ДЕЛТАСТОК” АД и негов клиент, противоречи на императивни законови разпоредби, се прилагат разпоредбите на нормативните актове и те имат задължителна сила.

§2. Настоящите Общи условия се предоставят на клиенти – чуждестранни лица, на английски език. Версията на английски език отразява пълно и точно съдържанието и значението на българския оригинал. При необходимост за определящи се считат значението, тълкуването и интерпретацията на българския текст.

§3. Настоящите Общи условия са приети на задедание на Съвета на директорите на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД, с решение по Протокол от 31.10.2007 г. и заменят Общите условия, приети с Протокол от 16.05.2006 г. от заседание на Съвета на директорите на ИП “ДЕЛТАСТОК” АД.