Pietele financiare au un caracter volatile puternic. Preturile instrumentelor tranzactionate sunt influentate de factori multi si diversi, care, printer altii sunt: schimbari in ratele de cerere si oferta; tranzactii pe plan mondial; politici fiscal, monetare, de reglementare pe plan international; stiri economice si politice importante; schimbari ale ratelor de dobanda; operatiuni ale bancilor central si ale jucatorilor mari; devalorizarea monedelor; asteptari, deasemenea multi alti factori.
Pietele reglementate de actiuni pot impune limitary legate de valorile mobiliare tranzactionate, deasemena pot suspenda de la tranzactionare un anumit emitent. Deltastock AD isi avertizeaza clientii asupra faptului ca in anumite cazuri, investitorul poate dobandi responsabilitati financiare sau alte responsabilitati aditionale, in urma tranzactiilor cu instrumentele financiare, incluzand responsabilitati neprevazute aditionale costurilor achizitionarii acelui instrument.
Tranzactionare in marja - folosirea „levierului“ multiplica atat profiturile cat si pierderile, iar in momentul unei miscari relative scazute a pietei poate avea un efect considerabil asupra pozitiilor clientului. Prin urmare, fondurile depuse, pentru mentinerea pozitiei deschise pot fi pierduti in totalitate. Marimea minima a marjei, exprimat in procente, pentru diferite tipuri de instrumente financiare este expusa in Grila cu Ratele de Dobanda, Taxele si Comisioanele percepute de Deltastock AD.
| R1 | nu sunt fluctuatii in valoarea investitiei, exceptie facand riscul obisnuit; |
| R2 | fluctuatii mici in valoare investitiei (pana la 10% anual, dar exista posibilitate unor fluctuatii mai mari); |
| R3 | nivel mediu al fluctuatiei valorii investitiei (peste 10% anual, unde in cateva cazuri este posibila pierderea totala a investitiei); |
| R4 | Investitii speculative, care pot duce la pierderea totala a capitalului investiti, deoarece clientul tinde sa obtina un profit potential cat mai mare; |
| R5 | Investitie extrem de riscanta, care poate implica riscuri financiare viitoare aditionale pierderii complete a capitalului investit. |
| Valute | R5 |
| Swap-uri pe Valute | R5 |
| Optiuni – buy Valute | R4 |
| Optiuni – sell Valute | R5 |
| CFD-uri pe actiuni | R5 |
| CFD-uri pe indici | R5 |
| CFD-uri pe marfuri futures | R5 |
| Futures | R5 |
| Obligatiuni guvernamentale | R2 |
| Obligatiuni cu un rating А-ААА | R2 |
| Obligatiuni corporative straine cu un rating nu mai mic de BBB- | R3 |
| Obligatiuni corporative fara rating | R4 |
| Obligatiuni cu rating mai mic de BBB- | R4 |
| Actiuni ale companiilor cu un rating mai mare de BBB- | R3 |
| Actiuni care sunt tranzactionate pe o piata reglementata | R4 |
| Actiuni care nu sunt tranzactionate pe o piata reglementata | R5 |
| Actiuni cu un rating mai mic de B- | R5 |
| Actiuni cu un rating В - ВВВ- | R4 |
Exceptie facand riscul specific pentru fiecare instrument financiar mentionat mai sus, exista riscuri generale care influenteaza fiecare instrumemt si fiecare investitie.
Riscul Pietei reprezinta riscul pierderii valorii investitiei datorita miscarilor factorilor din piata – preturile si instrumentele financiare, ratelde de dobanda, cursurile de schimb valutar si altii. Preturile din piata pot varia datorita schimbarilor in climatul economic si din piata, in politica monetara a bancilor centrale, activitatea in afaceri a emitentilor, cererea si oferta din piata pentru respectivul instrument.
Reprezinta riscul schimbarilor ratelor de dobanda care au un efect nefavorabil asupra profitului sau valorii instrumentului. Schimbarile in ratele de dobanda pot pune in pericol detinatorii instrumentelor financiare, acestia avand riscul pierderii capitalului. Impactul riscului este diferit in functie de respectivul instrument financiar.
Investitiile in instrumente, denominate in monede straine pot afecta nefavorabil prin coborarea cursului de schimb a aceste monede impotriva alteia. Cresterea sau scaderea cursurilor de schimb pot cauza profit sau pierdere pentru valorile mobiliare in moneda sunt denominate.
Reprezinta riscul investitorilor care au investit intr-o obligatiune, care nu sunt capabili sa gaseasca aceleasi conditii de piata daca o anumita investitie a fost cedata, in eventualitatea in care emitentul obligatiunii isi plateste obligatiile inainte de data scadentei.
Reprezinta riscul pierderilor directe sau indirect survenite in urma unui control intern neadecvat, o actiune umana, a organizatiei sau eveniment extern. Riscul acopera erorile umane, pagubele intentionate ale angajatilor, problem in conexiune cu administrarea resurselor umane, procesele companiei, deasemenea evenimente externe cum ar fi accidente, incendii, inundatii sau altele.
Riscul de lichiditate apare in situatiile in care o parte interesata sa vanda un anumit active, este in imposibilitate sa o faca deoarece nimeni in piata nu doreste sa tranzactioneze acel active. Exista cerere dar nu si oferta sau vice versa.
Reprezinta riscul in conexiune cu miscarile pretului unui anumit instrument financiar. Volatilitatea este excesiva in cazul in care instrumental financiar are fluctuatii mari de pret pe o anumita perioada de timp. Riscul volatilitatii este calculate ca diferenta dintre nivelele minime si maxime ale pretului instrumentuluil financiar intr-o anumita perioada de timp.
Reprezinta posibilitatea ca o parte contractatnta sa nu poate sa si indepliineasca de bunavoie sau sa nu fie in stare sa si indeplineasca obligatiile care sunt puse de comun acord in contract. Investitorii trebuie sa evalueze calitatea emitentilor instrumentului financiar, deasemenea abilitatea acestora de a isi plati obligatiile.
Acest risc este in conexiune cu locatia pietei pentru respectivul active. In momentul in care piata nu este locata in tara de rezidenta a investitorului, acesta isi asuma riscul valutar.
Piete Externe: Fiecare investitie, care contine un element strain este subiect al riscurilor pietei. Aceste riscuri pot fi diferite de acelea ale pietei unde instrumentul financiar este emis sau unde investitorii opereaza.
Piete in dezvoltare: Investitiile in pietele in dezvoltare au riscuri nu intotdeauna prezente in pietele dezvoltate. Aceste riscuri exista deasemenea in momentul in care o mare parte din afacarea emitentului este desfasurata pe acele piete.
Investitiile in aceste piete au adeseori un character speculative. Investitiile in piatele in dezvoltare trebuie facute cu atentie, iar diferitele riscuri existente in anumite piete este necesar sa fie evaluate.
Reprezinta riscul asupra faptului ca decontarea intr-un anumit system de plata nu este realizata, datorita incapacitatii unui participand dintr-un system de plata de a-si indeplinii propirile obligatii. Aceste risc este egal cu diferenta dintre un anumit active si data teoretica executiei si pretul activului in data executiei. Aceasta este diferenta dintre pretul de decontare apobat pentru instrumental financiar si pretul pietei in momentul deconatarii, unde aceasta diferenta poate genera pierederi.
In unele situatii procedura de decontare poate fi influentata de numarul de tranzactii, iar in aceasta situatie poate preveni executarea acestora. Imposibilitatea realizarii decontarii datorita unor probleme similare pot preveni investitorii de la oportunitati de investitii avantajoase si pot genera si pierederi.
Riscul de decontare poate aparea si in cazul riscului de credit sau lichiditate.
Acest tip de risc apare in cazul investitiilor intr-o anumita piata, de obicei pe pietele in dezvoltare, pe care regulile si reglementarile cu privire la sistemul de servicii de custodie poate fi mai putin dezvoltat in ceea ce priveste protectia investitorilor in comparative cu pietele unde exista reguli foarte stricte. Activele din aceste piate incredintate agentului custode, cand este necesar, pot fi subiect de risc in conexiune cu imposibilitatea agentului custode de a-si indeplini obligatiile. Aceste risc este amplificat in momentul in care nu exista un system de compensare al investitorilor in respective piata, sau, in cazul in care un astfel de system exista, un anumit investitor nu este acoperit de protectia oferita de acel sistem.
Riscule de insecuritate, ca rezultat al actiunilor legale sau insecuritatea referitoare la aplicabilitatea contractelor, actelor legale sau sub-legale, de exemplu, legalitatea contractului sau autorizarea legala a partii care participa la contract.
Reprezinta riscul ca un govern sa aplice taxe noi, obligatii legislative sau legale sau restrictii aplicabile instrumentelor financiare pentru un investitor care déjà le detine. De exemplu un guvern poate decide sa interzica repatrierea unu active din tara.
Tranzactionarea cu instrumente financiare implica riscuri considerabile, acestea nefiind potrivite pentru fiecare investitor. Tranzactionare pe pietele financiare nu este potrivita pentru investitorii care cauta sa obtina venituri stabile, deoarece profiturile dintr- o astfel de activitate sunt neregulate si nestabile.