.
.

Новые европейские регуляции в торговле CFD

С 1-ого августа 2018 года Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг, пользуясь своим правом применять меры по ст. 40 Регламента (EU) 600/2014 (MiFIR), введет тримесячные ограничения на торговлю договорами на разницу цен (CFD) с целью обеспечить большую защиту непрофессиональных клиентов.

Что это значит для клиентов?

Новые регуляции приведут к изменениям в условиях торговли, как для непрофессиональных, так и для профессиональных клиентов.

Меры для непрофессиональных клиентов выражаются в следующем:

  • Максимальные уровни ливериджа между 30:1 (3.33% маржи) и 2:1 (50% маржи) за все позиции;
  • Служебное закрытие позиций (close out) при недостатка маржи в 50% на основе счета клиента;
  • Защита от отрицательного баланса;
  • Запрет на денежные и неденежные стимулы (кроме информативных материалов и обучений);
  • Стандартизираное предупреждение о риске, в том числе и конкретные данные о проценте убыточных счетов клиентов.

Отношение к профессиональным клиентам иное, так как они не извлекают пользу от защит, предоставленных непрофессиональным клиентам, но имеют доступ к повышенному уровню левериджа. Непрофессиональный клиент, который отвечеает определенным критериям, может отправить запрос, чтобы его перекатегоризировали как профессиональный и не быть затронутым этими изменениями.

Пожалуйста, имейте ввиду, что Deltastock введет эти изменения 30-ого июля, 2018.

Новые регуляции применятся ко всем непрофессиональным клиентам, у которых нет открытых позиций в 00:00 EET, считая с первой их заключенной сделки после этого часа. Если у вас есть открытые позиции, пожалуйста, убедитесь, что у вас есть достаточно средств на счету, чтобы покрыть новые требования.

Критерии для квалификации как профессиональный клиент


Объем торговли: В предыдущих четырех кварталов вы осуществили в среднем 10 сделок за квартал на соответствующем рынке в значительном размере.

Размер портфеля: Стоимость вашего инвестиционного портфеля, определяемый как включающий в себя финансовые инструменты и депозиты наличностью, превышает €500,000.

Профессиональный опыт: Вы работаете или работали в финансовом секторе как минимум год на профессиональной позиции, которая требует знания о соответствующих сделках или услугах.

Примечание: Чтобы квалифицироваться как профессиональный клиент вам нужно отвечать хотя бы двум критериям, перечисленным выше. Мы примем, что профессиональные клиенты имеют соответствующие уровни знаний и опыта и знакомы с рисками, связанные с торговлей продуктами на леверидже.

Сравнение между профессиональными и непрофессиональными клиентами до и после новых регуляций

Таблица ниже выделяет новые ограничения на леверидж и характеристики счета для профессиональных и непрофессиональных клиентов:

CFDs Требуемая маржа
До 30 июля 2018 После 30 июля 2018
Все клиенты Непроф. клиенты Проф. клиенты
Валюта Основные FX пары1 0,5–1% 3,33%2 0,5%2
Неосновные пары FX3 0,5–1% 5% 0,5%
Ценные металлы Золото 1% 5% 1%
Серебро 1% 10% 1%
Акции 5–100% 20–100% 5–100%
ETFs 5–100% 20–100% 5–100%
Индексы Основные индексы4 1% 5% 1%
Неосновные индексы5 1% 10% 1%
Фьючерсы Энергетические 1-5% 10% 1–5%
Металлы 5% 10% 5%
Сельскохозяйственные 5% 10% 5%
Финансовые 1% 10% 1%
Dollar Index 1% 20% 1%
Криптовалюты 25% 50% 25%
Характеристики счета
Правило/уровень закрытия в 50% маржи / 0–80% / 50%6 / 50%7
Защита от отрицательного баланса
Имеют право на компенсацию (Фонд компенсации инвесторов)
* Применимо к непроф. клиентам
*
Деньги клиентов остаются отделены
Лучшее исполнение
Документы с ключевой информацией
Денежные и неденежные стимулы
Примечание: В соответствии с Общими условиями, Deltastock имеет право по своему усмотрению изменить сумму требуемой маржи за любые CFDs, а также за отдельные Ордера и/или Позиции, или счета Клиентов. В случае таких изменений Deltastock уведомит Клиента через email.

1 Следующие валютные пары: CAD/CHF, CAD/JPY, CHF/JPY, EUR/CAD, EUR/CHF, EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/USD, GBP/CAD, GBP/CHF, GBP/JPY, GBP/USD, USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY

2 Нет возможности для выбора другой маржи на валюты

3 Следующие валютные пары: AUD/CAD, AUD/CHF, AUD/JPY, AUD/NZD, AUD/USD, EUR/AUD, EUR/NZD, GBP/AUD, GBP/NZD, NZD/CAD, NZD/CHF, NZD/JPY, NZD/USD, EUR/CZK, EUR/DKK, EUR/HKD, EUR/HUF, EUR/MXN, EUR/NOK, EUR/PLN, EUR/SEK, EUR/SGD, EUR/ZAR, GBP/CZK, GBP/DKK, GBP/HKD, GBP/HUF, GBP/NOK, GBP/PLN, GBP/SEK, GBP/SGD, GBP/ZAR, HKD/JPY, SGD/HKD, SGD/JPY, USD/CZK, USD/DKK, USD/HKD, USD/HUF, USD/MXN, USD/NOK, USD/PLN, USD/SEK, USD/SGD, USD/ZAR

4 4 CFDs на Индексы, прослеживающие индекс на фондовом рынке одного из перечисленных индексов: UK100 Index-Tracker (UK100); EUFRANCE40 Index-Tracker (EUFRANCE40); EUGERMANY30 Index-Tracker (EUGERMANY30); US30 Index-Tracker (US30); US500 Index-Tracker (US500); USTECH100 Index-Tracker (USTECH100); JAPAN225 Index-Tracker (JAPAN225); AUSTRALIA200 Index-Tracker (AUSTRALIA200); EU50 Index Tracker (EU50) и все связанные мини-индексы

5 CFD на Индекс, прослеживающий индекс на фондовом рынке, который не является основным индексом на фондовом рынке. . EUGERMANYMID50 (EUGERMANYMID50 Index-Tracker); EUGERMANYTEC30 (EUGERMANYTEC30 Index-Tracker); EUHOLLAND25 (EUHOLLAND25 Index-Tracker); UITALY40 (EUITALY40 Index-Tracker); EUSPAIN35 (EUSPAIN35 Index-Tracker); HONGKONG33 (HONGKONG33 Index-Tracker); SWITZERLAND30 (SWITZERLAND30 Index-Tracker) и все связанные мини-индкесы

6 Автоматическое закрытие позиции при недостатке маржи в 50% на основании счета клиента. Если баланс счета упадет под 50% от требуемой маржи, позиция/и клиента будет/будут закрыта/ы автоматически.

7 Автоматическое закрытие позиции при недостатке маржи в 50% на основании счета клиента бутет применятся и к профессиональным клиентам.

Примеры Требований Маржи

Таблица ниже показывает вам новые уровни маржи, которые окажут влияние на гарантию за позиции, когда изменения войдут в силу:

Рынок Размер сделки (Единицы) Цена открытия1 Требуемая маржа
До 30 июля 2018 После 30 июля 2018
Все клиенты Непроф. клиенты Проф. клиенты
EUR/USD 10002 €1.1550 €5.00 (0.50%) €33.30 (3.33%) €5.00 (0.50%)
EUR/AUD 10002 €1.1550 €5.00 (0.50%) €50.00 (5.00%) €5.00 (0.50%)
miniEUGERMANY30 1 €1,200.00 €12.00 (1.00%) €60.00 (5.00%) €12.00 (1.00%)
miniEUSPAIN35 1 €1,100.00 €11.00 (1.00%) €110.00 (10.00%) €11.00 (1.00%)
BMW/g 10 €80.00 €40.00 (5.00%) €160.00 (20.00%) €40.00 (5.00%)
mini Bitcoin/USD 1 $800.00 $200.00 (25%) $400.00 (50%) $200.00 (25%)

1 Вышеуказанные цены CFDтолько в для справочных целях и не отражают настоящую ситуацию рынка.

2 Сумма маржи вычитана за 1000 единиц от базовой валюты.



Не стесняйтесь связаться с нами, если у вас есть какие-либо вопросы о новых регуляциях ESMA.