Финансовые рынки обладают сильно волатильным характером. TНа цены торгуемых инструментов влияние оказывают множество и разнообразных факторов, таких как: изменения в соотношении спроса и предложения; международная торговля; налоговая, монетарная, регуляционная и внешняя политики государств; важные экономические и политические новости; изменения в уровнях процентных ставок; операции центральных банков и крупных игроков; обесценение валют; предчувствия и ожидания, и еще много других факторов.
Регулированные рынки ценных бумаг могут налагать ценовые ограничения на торгуемые на них ценные бумаги, а также преостанавливать торговлю отдельными эмиссиями. АО "Делтасток” предупреждает своих клиентов, что в отдельных случаях инвестор может принять на себя финансовые и другие дополнительные обязательства, в результате заключения сделок с финансовыми инструментами, включая непредусмотренные обязательства, в дополнении к расходам на преобретение этих инструментов.
Маржинальная торговля - использование кредитного плеча умножает как прибыль, так и убытки, и относительно мелкие движения рынка могут оказать сильный эффект на позиции клиента. В результате этого, зачисленные на счет клиента средства, являющиеся гарантией по открытым позициям, могут быть вполне вычерпанными. Минимальный размер суммы гарантии, выраженной в процентах, для разных видов финансовых инструментов указан в Тарифе процентных ставок, пошлин и комиссионных АО „Делтасток“.
| R1 | нет колебаний в стоимости инвестиции, кроме обычного риска; |
| R2 | слабые колебания в стоимости инвестиции (до 10% годовой базы, но возможны и более сильные колебания); |
| R3 | средний уровень колебаний в стоимости инвестиции (более 10% годовой базы, а в отдельных случях возможна и полная потеря инвестиционного капитала); |
| R4 | спекулятивная инвестиция, которая могла бы привести к полной потере инвестиционного капитала, так как клиент стремится воспользоваться от высокого потенциала прибыли; |
| R5 | очень рисковая инвестиция, которая, кроме к потере инвестиционного капитала, может привести к дополнительным финансовым взысканиям с клиентов |
| Валюта | R5 |
| Валютные кроссы | R5 |
| Валютный опцион-купля | R4 |
| Валютный опцион-продажа | R5 |
| CFDs на акции | R5 |
| CFDs на индексы | R5 |
| CFDs на фьючерсы на товары | R5 |
| Фьючерсы | R5 |
| Государственные ценные бумаги | R2 |
| Ценные бумаги с рейтингом А-ААА | R2 |
| Корпоративные ценные бумаги с рейтингом не хуже BBB- | R3 |
| Ценные бумаги без рейтинга | R4 |
| Ценные бумаги с рейтингом ниже, чем BBB- | R4 |
| Акции компаний с рейтингом выше BBB- | R3 |
| Акции, торгуемые на регулируемом рынке | R4 |
| Акции, которые не торгуются на регулируемом рынке | R5 |
| Акции с рейтингом ниже B- | R5 |
| Акции с рейтингом В - ВВВ- | R4 |
Кроме специфических рисков для каждого финансового инструмента упомянутого выше, существуют и общие риски, которые влияют на каждый финансовый инструмент и на каждую инвестицию.
Рыночный риск - это риск, при котором стоимость инвестиции может понизиться в результате движений рыночных факторов – цены финансовых инструментов, процентные ставки, валютные курсы и др. Рыночные цены инвестиций могут варьировать в результате возникших изменений в экономической и рыночной среде, денежной политике центральных банков, деловой активности эмитентов, спроса и предложения на рынке соответствующего инструмента.
Это риск от изменения рыночных процентных ставок, которые могут отразиться неблагоприятно на доходы или стоимость инструмента. Изменения в уровнях процентов могут угрожать собственникам финансовых инструментов потерей капиталом. Воздействие риска разное для соответствующих финансовых инструментов.
На инвестиций в инструменты, деноминированные в иностранной валюте неблагоприятно может повлиять понижение курса соответствующей валюты относительно другой. Увеличение или понижение курсов валют могут привести к потере или прибыли для ценных бумаг в валюте, в которой они номинированы.
Риск для инвесторов в данную ценную бумагу, выражающийся в том, что будет невозможно найти те же инвестиционные условия на рынке, если существующая инвестиция будет прекращена, в случае, если эмитент облигации выполнит свое обязательсво до крайней даты выплаты.
Дефинируется как риск от прямых или косвенных убытков в результате неадекватного внутреннего контроля, человеческого акта, организации или внешнего события. В этот риск входят человеческие ошибки, злонамеренные действия со стороны персонала, повреждения в информационных системах, проблемы, связанные с управлением человеческими ресурсами, фирменные дела, а также внешние события как аварии, пожар, наводнения и другие.
Ликвидный риск возникает в ситуации, в которых сторона, заинтересованная продать данный актив, не может это сделать, так как никто на рынке не хочет торговать этим активом. Существует спрос, но нет предложения или наоборот.
Это риск, связанный с движением цены данного финансового инструмента. Волатильность высокая тогда, когда финансовый инструмент подвергается большим движениям за определенный период времени. Риск волатильности вычисляется как разница между самыми высокими и самыми низкими ценами финансового инструмента за данный период времени.
Он определяется как вероятность, что контрагент сознательно не выполнит или он не в состоянии выполнить принятую обязанность по заключенному договору. Инвесторы должны оценивать качество эмитентов финансовых инструментов, а также их возможность выплатить свои обязательства.
Этот риск связан с местонахождением соответствующего актива на рынке. Когда рынок "неродной" для инвестора, он несет валютный риск.
Внешние рынки: Каждая инвестиция, которая содержит иностранный элемент подвергается рискам, которым подвергается этот рынок. Эти риски могут отличаться от рисков рынка, на котором издан финансовый инструмент или на котором действует инвестор.
Развивающиеся рынки: Инвестиции в развивающиеся рынкы несут риски, которые не всегда встречаются на развитых рынках. Эти риски существуют и когда большая часть бизнеса эмитента осуществляется на этих рынках.
Инвестиции в эти рынки часто имеют спекулятивный характер. Инвестиции в развивающиеся рынки следует обдумывать очень внимательно и оценивать разные риски, существующие на рассматриваемых рынках.
Это риск, что расчет в платежной системе не осущствится из-за невозможности участника в платежной системе выполнить своих обязательсв. Этот риск равен разнице между ценой данного актива на теоретической дате выполнения и ценой актива на дате выполнения. Это разница между ценой расчета, утвержденной для финансового инструмента, и текущей рыночной ценой во время расчета, когда разница может привести к убытку.
В некоторых ситуациях на расчетные процедуры могут оказать влияние количество транзакций, и таким образом воспрепятствовать их выполнению. Невозможность выполнить расчет из-за схожих проблем может помешать инвесторам использовать выгодные инвестиционные возможности и привести к убытку.
Расчетный риск может возникнуть как от кредитного, так и от ликвидного риска.
Инвестиции в определенные рынки, прежде всего в развивающиеся рынки, на которых правила и регуляции, касающиеся системы попечительских услуг могут быть более слабо развитыми с точки зрения защиты инвестора по сравнению с теми рынками, которые имеют строгие попечительские правила. Активы на этих рынках, доверенных попечителям, где такие необходимы, могут быть подвергнуты рискам, связанными с невозможностью попечителя выполнять свои обязанности. Этот риск повышается, когда на соответствующем рынке не существует система для компенсации инвесторов, или, если эта система существует, данный инвестор не находится под защитой, которую система предлагает.
Риск от ненадежности в результате правовых действий или ненадежности относительно применимости договоров, законовых и подзаконных актов, например, законосообразность договора, правоспособность стороны заключить договор.
Риск от того, что правительство наложит новые налоги, регулятивные или правные обязанности или ограничения на финансовые инструменты, которыми данный инвестор уже владеет. Например, правительството может принять решение запретить репатриацию активов из страны.
Торговля финансовыми инструментами скрывает значительные риски и не является приемлемой для каждого инвестора. Торговля на финансовых рынках не подходит для инвесторов, которые стремятся к стабильному доходу, потому что прибыль от такой деятельности является непостоянной и негарантированной.