Маржинальная торговля

Что такое маржа?

“Маржа” в буквальном преводе означает разница, запас. Исходя из этого, маржинальная торговля - это торговля на основе гарантийной суммы, которую Вы депозировали ( сумма, которая находится на Вашем счетe и является гарантией).
Маржа или гарантия, определяется как процент от общей стоимости позиции – например, 1-процентнная маржа из 1000 единиц по открытой позиции будет 10 единиц.

Как торговать на марже?

На марже можно торговать акциями, валютой и индексами на акции. Ключевая особенность маржинальной торговли заключается в том, что, если Вы решили купить, к примеру, 1000 акций компании IBM общей стоимостью в 94 450 долларов, то у Вас не обязательно имет на счете полную сумму на это.

Пример 1 – торговля акциями

При марже в размере 30% , если заключите сделку стоимостью в 100 долларов, Вы должны иметь на Вашем счете 30 долларов, которые являются гарантией для заключения сделки.
Когда заключает сделку, по счету Клиента просиходят следующие изменения. Пусть Вы имеете 1000 долларов и решили купить 10 акций компании IBM. Цена одной акции - 94.45 доллара, и поэтому полная стоимость сделки будет 944.50 долларов. Когда маржа в 30%, тогда Вы должны иметь на Вашем счете 283.35 долларов. Это означает, что это сумма будет блокированной, и остаются свободные средства в размере 716.65 долларов, которыми можете торговать другими акциямии, валютой или индексами.
В случае, если цена акции повысится на 1.50 долларов, т.е. одна акция будет стоить 95.95, Ваша прибыль составит 15 долларов. Эти 15 долларов добавляются к 731.65 долларам и блокированным 283.25 долларам, таким образом общее сумма на Вашем счете будет 1015 долларов. Теперь у Вас есть возможность выбрать между двумя вариантами: то ли продать акции по достигнутой цене, размером в 95.95 долларов и свободные средства в Вашем счету уже будут 1015 долларов, то ли придержать акции в ожидании еще большего повышения рыночного курса(к примеру, до 97.45 – тогда выиграете еще 30 долларов, но учитывая, что существуют потенциальные риски на понижение цены акции).
В случае, если цена понизится на 1.50 долларов, т.е. одна акция будет стоить 92.95, Ваш убыток будет 15 долларов. Они удержатся с Вашего счета и тогда Ваши свободные средства будут 701.65 долларов плюс блокированные 283.35 доллара, т.е. общая сумма на Вашем счете будет 985 долларов.


Пример 2 – торговля валютой

Допустим, что у Вас маржа в 1% и у Вас на счете 1000 евро. Валюту можно торговать лотами, при том, один лот равен, например 2000 евро ( или другой валюте).
Вы решили купить 15 лотов, которые являются 30 000 евро по рыночному курсу ЕUR/USD 2.1220. Чтобы заключить сделку, Вам будет необходима гарантия в размере 636.60 евро (вычисленная по текущему обменному курсу EUR/USD). Остальные 363.40 евро являются свободными средствами, которыми можете торговать другими валютами, акциями или индексами.
В случае, если рыночный курс повысится до EUR/USD 2.1260, у Вас будет прибыль в 120 евро, которыми будет пополнен Ваш счет. Тогда Ваши свободные средства достигут 483.40 евро, гарантия будет 636.60 евро, т.е. общая сумма на Вашем счете будет 1120 евро. Теперь у Вас есть возможность выбрать между двумя вариантами: то ли продать валюту по достигнутому рыночному курсу EUR/USD 2.1260 и свободные средства в Вашем счету будут 1120 евро, то ли придержать валюту в ожидании еще большего повышения рыночного курса (например до EUR/USD 2.1360 – тогда Ваша прибыль будет 420 евро, но учитывая, что существуют потенциальные риски на понижениерыночного курса).
В случае, если рыночный курс понизится EUR/USD 2.1180, Ваш убыток будет 120 евро, которые будут сняты с Вашего счета. Ваши свободные средства будут 243.40 евро, гарантия - 636.60 евро т.е. общая сумма на Вашем счете будет 880 евро.


Пример 3 – торговля индексами акций

Допустим, что маржа у Вас в 15% и у Вас на счете есть 2000 долларов.
Вы покупаете один Dow Jones Industrial Average (DJIA), который на рынке в данный момент имеет цену в 8670 долларов. Чтобы заключить сделку, на Вашем счете Вы должны иметь гарантийную сумму в размере 1300.5 долларов. Остальные 699.50 долларов являются свободными средствами, которыми Вы можете торговать другими индексами, валютами или акциями.
Если рыночный курс достигнет 8770 долларов, Ваша прибыль составит 100 долларов, которыми будет пополнен Ваш счет. Тогда свободные средства на Вашем счете будут 799.50 долларов, гарантийная сумма - 1300.50 долларов, т.е. общая сумма на Вашем счете будет 2100 долларов. Теперь у Вас есть возможность выбрать между двумя вариантами: продать индекс по цене, достигнутой рыночным курсом - 8770 долларов и тогда свободные средства на Вашем счете будут 2100 долларов, или придержать индекс в ожидании еще большего повышения рыночного курса (например до 8970 – тогда Ваша прибыль составит 300 долларов, но останется риск от понижения цены).
Если рыночный курс опустится до 8570, Ваш убыток составит 100 долларов,которые будут сняты с Вашего счета. Свободные средства будут 599.50 долларов, гарантия - 1300.50 долларов, т.е. общая сумма на Вашем счете будет 1900 долларов.

В заключение, мы хотели бы сказать, что независимо от того, каким видом инструментом Вы торгуете, Вам надо выставлять стоп-ордера, чтобы ограничить потенциальные потери.