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Margen Trading

¿Qué es margen operativo?

"Margen" literalmente significa una diferencia, o reserva. En este sentido, las operaciones de margen operativo se realizan con el uso de depósito de dinero de seguridad (que sirve como garantía y se mantiene en la cuenta operativa del cliente). El margen se define como porcentaje del valor total de la operativa. Por ejemplo, 1% de margen de una posición de $1,000 son $10.

¿Cómo negociar con margen operativo?

Con el margen operativo se pueden negociar divisas, metales preciosos, acciones, índices, futuros u otros activos. La característica principal de este tipo de operaciones es que si por ejemplo, usted quiere comprar 100 acciones de Cola (KO) por el valor de una acción de $42.60 usted no necesitará el importe tota de $4260, sino sólo una parte de ella como garantía: por ejemplo 5%, o $ 213.

Ejemplo 1: negociación con acciones

Si por ejemplo el margen necesario es 5%, usted necesita tener $5 en su cuenta para poder comprar acciones por el valor de $100. Cuando una transacción se cierre, la cuenta del cliente pasa por los siguientes cambios:

Digamos que usted tiene $1,000 y desea comprar 100 acciones de Coca-Cola. El precio de una acción es $42.60 y por lo tanto el valor total de la transacción es de $4.260. Si el margen necesario es de 5%, entonces el importe que debería tener en su cuenta es de $213 (4260 x 5%) están a su disposición para la operativa con divisas, metales, acciones, índices bursátiles u otros activos, y los restantes $ 787 están disponibles para su negociación.

Si el precio de las acciones aumenta con $1.40 a $44, usted realizará beneficio de $140. Estos $140 se añaden a su cuenta y ahora tiene $1.140, con el importe bloqueado siendo $220 (100 x $44 x 5%) y el margen libre de: $920.

Ahora tiene dos opciones:

  • Vender sus acciones al precio actual de mercado por $44, y en tal caso el balance de su cuenta se mantendrá a $11.140,
  • o retener sus acciones esperando un precio más favorable (como aumento del precio hasta $45, lo cual le traerá $100 adicionales - pero con el riesgo de bajada del precio).

Si en lugar de subir por $ 1.40, el precio de la acción cae por $ 1.60 a $ 41.00, entonces usted perdería $ 160. Estos $ 160 se reflejarán en el saldo de su cuenta, que ahora será $ 840. La cantidad bloqueada será $ 205 (100 x $ 41.00 x 5%), y los fondos libres serán $ 635.

Ahora tiene dos opciones:

  • A vender sus acciones al precio de mercado actual de $ 41 con el fin de minimizar las pérdidas futuras más altas, en cuyo caso su capital de la cuenta se mantendrá en $ 840,
  • O a mantener a sus acciones en previsión de un precio más favorable -, pero en el riesgo de una nueva caída de los precios.

Ejemplo 2: negociación con divisas

Dejamos que el margen requerido sea de 1% y su saldo de cuenta de $ 1.000. Las monedas se negocian en lotes, y en la plataforma Delta Trading, 1 lote equivale a 1.000 unidades de la moneda base. Por lo tanto, si desea comprar 20 lotes GBP / USD, o £ 20.000, a un tipo de cambio de mercado de 1.2450, necesita tener $ 249.00 en su cuenta disponible como margen (£ 20.000 x 1.2450 x 1% = $ 249.00). Los restantes $ 751.00 son fondos gratuitos que puede utilizar para el comercio de otros instrumentos financieros.

Si en caso el tipo de cambio del mercado aumenta hasta USD / BGN 1.4287, usted realiza el beneficio de 61.50 BGN que se añade a su cuenta. Los fondos libres en su cuenta ahora son de 847.19 BGN, y el margen libre: 214.31 BGN (15.000 USD x 1.4287 x 1%), que se añaden al saldo total de su cuenta de 1.061,50 BGN.

Ahora tiene dos opciones:

  • Cierre la posición al tipo de cambio actual de GBP / USD 1.2500 y haga que su saldo de cuenta aumente a $ 1.100,
  • O mantener la posición abierta en previsión de un tipo de cambio más favorable (como la libra apreciando a GBP / USD 1.2550, entonces se dará cuenta de un beneficio de $ 200.00 -, pero con el riesgo de una caída de los precios).

En caso de que la libra se deprecie a GBP / USD 1.2400, perderá $ 100, que se reflejará en su cuenta. Por lo tanto, el requerimiento de margen se convertirá en $ 248.00 USD (£ 20.000 x 1.2400 x 1%), y los fondos disponibles serán $ 752, para darle un patrimonio de la cuenta de $ 900.0.

Ahora tiene dos opciones:

  • Cierre la posición al tipo de cambio actual de 1.2400 con el fin de minimizar las pérdidas futuras más altas, en cuyo caso su capital de la cuenta se mantendrá en $ 900.00,
  • o mantenga su posición abierta en previsión de un tipo de cambio más favorable, pero con el riesgo de una nueva caída en la tasa de GBP / USD.

Ejemplo 3 – negociación con índices

Supongamos que el margen requerido es de 1% y que tiene $ 2,000 en su cuenta. Usted quisiera comprar un CFD en 1 índice US30 a un precio de mercado de $ 18.170. Para ejecutar el comercio, necesita un margen de $ 181.70. Los restantes $ 1.818.30 son fondos disponibles que usted podría usar para el comercio de otros instrumentos financieros. En caso de que el precio de mercado aumente a $ 18.500, los beneficios de $ 330 serán agregados a su cuenta. El monto bloqueado aumentará a $ 185 ($ 18.500 х 1%), y el saldo total de la cuenta se convertirá en $ 2.330, $ 2.145 de los cuales serán fondos libres disponibles para otras operaciones.

Ahora tiene dos opciones:

  • Vender el CFD en el índice al precio actual de $ 18.500 y obtenga un beneficio de $ 330, que se agregará al saldo de su cuenta corriente,
  • o mantener el contrato del índice esperando un aumento del precio (tales como aumento del precio del índice a $16,650. En este caso podrá realizar beneficio de otros $150 pero con el riesgo de una caída en el precio del índice subyacente).

En caso de que el precio de mercado del índice baja a 16.000, usted perderá $170, que se deducirán de su cuenta. Los fondos disponibles se reducirán a $1.670, lo que añade al importe de margen bloqueado de $160 ($16.000 x 1%). Tendría saldo total de la cuenta de $1.830.

Ahora tiene dos opciones:

  • A vender el CFD en el índice al precio actual de $ 18.000 con el fin de minimizar las pérdidas futuras más altas, en cuyo caso su capital de la cuenta se mantendrá $ 1830,
  • •or keep your position open in anticipation of a more favourable price – but at the risk of a further drop in the price of the underlying index).

Posiciones

Una posición es un compromiso financiero con un instrumento financiero particular.

Se puede ver desde diferentes aspectos:

- Especulativo o de cobertura: Una posición especulativa es la posición en la que se entra en el mercado con la expectativa de realizar beneficios significativos, teniendo en cuenta el riesgo de perder la totalidad o la mayor parte del importe de la inversión. Una posición de cobertura es una posición donde no hay exposición a factores de riesgo, o la exposición a ellos se ha minimizado. El propósito de abrir una posición de cobertura es compensar el impacto de movimientos de precios desfavorables de un activo en otra posición.

- Larga o corta: Una posición larga es la compra de un determinado instrumento financiero con la expectativa de que su valor aumentará. Una posición corta es la venta de un determinado instrumento financiero con la expectativa de que su valor caerá.

- Ganar o perder


Venta: ir en corto; comprando: ir en largo

Cuando usted compra un instrumento financiero, se dice que es "largo" en ese instrumento. Las posiciones largas se colocan en el precio "Ask". Por lo tanto, si usted compra 1 porción GBP / USD lote cotizado en 1.3280 / 83, entonces usted está comprando 1.000 GBP en 1.3283 USD.

Cuando usted vende un instrumento financiero, se dice que es "corto". Las posiciones cortas se registran al precio "Oferta", que en este caso es de 1.3280 USD.

Debido a las transacciones simétricas de divisas, usted siempre es simultáneamente largo en una moneda y corto en otra. Por ejemplo, si cambias 100.000 libras esterlinas por USD, estarás corto en libras esterlinas y largo en dólares estadounidenses.


Cerrando la posición

Tenemos una posición abierta cuando tenemos una reclamación u obligación en un determinado instrumento financiero. El valor de la posición cambiará en relación con el movimiento del mercado. Cualquier beneficio potencial y las pérdidas se reflejarán en su cuenta comercial.

Para cerrar su posición, usted tiene que colocar un comercio igual y opuesto en el mismo instrumento financiero. Por ejemplo, si mantiene una posición larga en 1 lote GBP / USD abierta al precio de compra, puede cerrar esa posición vendiendo 1 lote GBP / USD al precio de venta.


Apuesta por una subida del mercado

Supongamos que usted comienza a cotizar a una tasa GBP / USD actual de 1.3280 / 83

  • Usted espera que la libra para apreciar frente al dólar, por lo que comprar 100.000 libras esterlinas en 1,3283 dólares.
  • El valor del contrato es 100,000 X 1,3283 USD = 132,830 USD.
  • El GBP / USD se valora debidamente a 1.3300 / 03 y usted decide cerrar su posición vendiendo sus libras por dólares. Su beneficio es:
    100.000 X (1.3300 – 1.3383) USD = 170 USD
  • Usted gana 170 USD en un movimiento de tipo de cambio en menos del 1%. Esto ilustra el efecto positivo de la compra sobre el margen.
  • Por otro lado, si el GBP / USD cae a 1.3250 / 53, su pérdida será:
    100,000 X (1.3250 – 1.3283) USD = - 330 USD

La conclusión es que el comercio de margen puede magnificar la cantidad de tanto sus ganancias y pérdidas.


Apuesta por una bajada del mercado

Supongamos que comience a cotizar a una tasa GBP / USD actual de 1.3280 / 83.

  • Usted espera que la libra disminuya frente al dólar, por lo que vende 100.000 libras esterlinas a 1.3283 USD.
  • El valor total del contrato es 100.000 X 1,3280 USD = 132.800 USD. Usted ha vendido 100.000 GBP y ha comprado 132.800 USD.
  • Si su corredor requiere 1% de 132.800 USD como margen, o 1.328.00 USD, y el GBP / USD cae a 1.3242 / 45, usted está buscando un beneficio potencial de:
    100,000 X (1.3280 – 1.3245 USD) = 350 USD

Sin embargo, si el GBP / USD comienza a subir y alcanza 1.3300 / 03, usted está mirando una pérdida potencial de:
100,000 X (1.3280 – 1.3303) USD = 230 USD.

¿Cómo gestiono el riesgo cuando cotiza en margen?

Las herramientas de gestión de riesgos más utilizadas en el comercio de márgenes son las órdenes de Límite (tomar ganancias) y de Pérdida de Pérdidas. Una orden de límite se puede utilizar para bloquear sus beneficios si el mercado comienza a moverse en una dirección favorable: el comercio se cerrará automáticamente a su precio predeterminado. Una orden Stop-Loss, por otro lado, puede ser usada para restringir sus pérdidas potenciales si el mercado comienza a moverse contra usted: el comercio se cerrará automáticamente a su precio predeterminado.

En conclusión, le recordamos una vez más que negociar con margen conlleva un alto nivel de riesgo y el resultado de su cuenta depende únicamente de usted. Independientemente de los instrumentos financieros que negocie, tenga en cuenta las técnicas que puede utilizar para limitar las pérdidas potenciales, como el uso de órdenes de stop, por ejemplo.


Nota: Las opiniones expresadas aquí son solamente para propósitos educativos y no son opiniones de Deltastock o de sus empleados. Estas opiniones no son recomendaciones personales ni consejos de inversión. Las cotizaciones de los instrumentos financieros que aparecen en esta página son meramente indicativas y no reflejan la situación actual del mercado. Es posible que desee solicitar asesoramiento independiente antes de realizar transacciones.