Intermediere de investiții în Bulgaria cu cel mai mare rating pentru anul 2017
Intermediere de investiții în Bulgaria cu cel mai mare rating pentru anul 2017
Lectia

Plățile de ajustare a dividendelor în tranzacționare pe CFD

Plățile de ajustare a dividendelor: plăți similare cu dividendele primite de clienți/reținute clienților care dețin CFD-uri pe acțiuni, indici și/sau fonduri tranzacționate la bursă.

Ca și investițiile directe în instrumentele subiacente și în CFD-uri, acestea fac obiectul unor evenimente corporative, inclusiv cele legate de plățile dividendelor. Clientul care deține CFD-urile nu înregistrează proprietatea activă în sine, ceea ce înseamnă că în timpul evenimentelor corporative legate de plățile dividendelor, clientul va primi o plată pentru ajustarea dividendelor. Acesta va fi produs de către dividendul în sine, dar spre deosebire de acesta, nu va fi legat de deținerea bazei de active.

Dacă dividendul va fi distribuit acționarilor, acesta este de obicei decis de ședința consilierului general al societății emitente, iar în cazul ETF-urilor, societățile de administrare. În ceea ce privește indicii, în majoritatea cazurilor, disponibilitatea și distribuirea dividendelor către deținătorii de acțiuni urmează distribuția și distribuirea dividendelor la acțiunile incluse în index. Cu toate acestea, există excepții în cazul în care dividendele nu sunt plătite, iar evenimentele corporative respective se reflectă în prețul indicelui, în conformitate cu formula sa de calcul.

Plata ajustării dividendului este stabilită prin așa-numita "ex-date" sau prima zi după data în care clientul este un acționar al societății, va avea dreptul să primească un dividend.

Odată cu sosirea acelei date, acțiunile vor începe să tranzacționeze fără dreptul la un dividend, care se reflectă în prețul lor.

Ex-datele pentru acțiuni sunt anunțate de societățile emitente de acțiuni și sunt de obicei incluse în deciziile adunărilor generale ale acționarilor.

Ex-datele pentru ETF-uri sunt anunțate de către companiile lor de administrare respective.

Ex-datele pentru indicii urmează ex-data pentru acțiunile care cuprind indexul.

Rețineți că prețurile și plățile de ajustare a dividendelor afișate mai jos sunt doar pentru referințe și nu reflectă situația actuală a pieței.

CFD-uri de acțiuni și ETF-uri

Dacă dețineți o poziție deschisă în CFD-uri pe acțiuni și / sau ETF-uri la începutul zilei de lucru (00:00 hEET), care coincide cu ex-dată a activului suport, vi se va plăti pentru ajustarea dividendelor pe o poziție lungă deschisă în contului dvs. și, respectiv, pe o poziție scurtă, acesta va fi reținut din cont.

Exemple:

- până la data de 15.02.2018, o companie a anunțat un dividend brut în valoare de 1,36 EUR pe acțiune. Dacă dețineți o poziție lungă în CFD-uri pe acțiuni ale acelei companii, atunci pentru fiecare CFD obținut până la data ex-date, veți primi o plată de ajustare a dividendului în valoare de 1,36 EUR.

- până la data de 15.02.2018, o companie a anunțat un dividend brut în valoare de 1,36 EUR pe acțiune. Dacă dețineți o poziție scurtă în CFD-uri pe acțiuni ale acelei companii, atunci pentru fiecare CFD atins până la data ex-date, plata de ajustare a dividendului în valoare de 1,36 EUR va fi reținută din contul dvs.

Notă: Există cazuri în care Deltastock este obligată, în conformitate cu legislația națională a societății emitente sau a societății de administrare, să rețină o taxă asupra plății de ajustare a dividendelor pentru CFD-uri pe acțiuni sau ETF-uri*. În astfel de cazuri, plata pentru ajustarea dividendului pentru o poziție deschisă de lungă durată va fi creditată în contul dvs., după ce taxa a fost reținută. Atunci când o plată egalizatoare a dividendelor este dedusă din contul dvs., nu va fi reținută nicio astfel de taxă.

Exemple:

- Începând cu data de 15 februarie 2018, compania americană a anunțat un dividend brut de 0,590 USD pe acțiune. Dacă dețineți o poziție lungă în CFD-uri asupra acestor acțiuni și presupunând că impozitul aplicabil dividendelor din SUA este de 10% pentru țara dvs., atunci pentru fiecare acțiune CFD pe care o dețineți până la data de expirare după deducerea impozitului relevant, veți primi o plată a dividendului de 0.531 USD (0.590 dolari / dividend / - 0.059 USD / taxă).

- Începând cu data de 15 februarie 2018, compania americană a anunțat un dividend brut de 0,590 USD pe acțiune. Dacă dețineți o poziție scurtă în CFD-uri pentru aceste acțiuni, atunci pentru fiecare acționar care dețineți data ex-date, o plată de ajustare a dividendului de 0,590 USD va fi gratuit de contul dvs.

CFD-uri pe Indici

Dacă până la data de ex-date în care dețineți o poziție lungă în CFD va fi plătită o plată de ajustare a dividendului în contul dvs. care va fi calculat pe baza ponderii proporționale a acelei acțiuni în indicele subcontului.

Dacă, până la data de ex-dată, dețineți o poziție scurtă într-un indice CFD, o plată de ajustare a dividendului va fi plătită din contul dvs., care va fi calculată pe baza ponderii proporționale a acelei părți în indexul subiacent.

Vă rugăm să rețineți că greutatea fiecărei componente (companii) se calculează folosind o metodă diferită. Prin urmare, distribuirea dividendelor se calculează diferit pentru fiecare indice.

Exemple:

- Până la data de 15.02.2018, o companie americană a anunțat un dividend brut în valoare de 0.590 USD pe acțiune. Compania face parte dintr-un anumit indice, iar până la data ex-date ponderea sa în index este de 5,45%

Pretul de inchidere al acțiunilor societății la data de 15.02.2018 este de 92.68 USD.

Prețul de închidere al indicelui la 15.02.2018 este 13.172,76 USD.

Apoi, plata pentru ajustarea dividendului pentru un CFD pe acel index ar fi:

Plată pentru ajustarea dividendelor pentru 1 CFD pe US30 = 0,590 USD × 13,172.76 USD × 5.45% = 4.57 USD
92.68 USD

Dacă dețineți o poziție lungă în CFD-uri pe acel indice până la data ex-date, veți primi o plată a dividendului de 4,57 USD. Și dacă dețineți o poziție scurtă, o plată a dividendului de 4,57 USD va fi reținută din contul dvs.

Deltastock își rezervă dreptul de a modifica suma și metoda de plată și deducerea plăților de ajustare a dividendelor în cazul modificării legii aplicabile care reglementează distribuirea dividendelor de către emitenți, inclusiv în scopul contabilizării impozitelor aplicabile dividendelor în contul emitentului sau în alte jurisdicții .

Exemple:

La ex-data 15.02.2018, o companie americană a anunțat un dividend brut în valoare de 0.590 USD pe acțiune. Compania face parte dintr-un anumit indice și la data de 15.02.2018 ponderea acesteia în structura indicelui este de 5,45%. Prețul de închidere al acțiunilor companiei la data de 15.02.2018 este de 92.68 USD. Prețul de închidere al indicelui la data de 15.02.2018 este de 13.172,76 USD. În acest caz, plata de ajustare a dividendelor pentru 1 CFD pe acest indice ar fi 4,57 USD.

Dacă clientul deține o poziție lungă în CFD pe indicele din care face parte această companie și dacă presupunem că impozitul pe dividende în SUA este de 10%, atunci pentru fiecare CFD pe acest indice, deținut la data de 15.02.2018, după reținerea impozitului datorat, clientul va primi o plată de ajustare a dividendului de 4,113 USD (4.57 USD /dividend/– 0,457 USD /impozit/).

Dacă clientul are o poziție scurtă în CFD pe acest indice, atunci pentru fiecare CFD pe indice, deținut la data de 15.02.2018, clientului îi va fi reținută o plată de ajustare a dividendului de 4,57 USD.


Deltastock își rezervă dreptul de a modifica suma și metoda de reținere și de plată a plăților de ajustare a dividendelor în caz de modificare a legislației aplicabile care reglementează distribuirea dividendelor de către emitenți în jurisdicția respectivă.

*W8-BEN Form

Rețineți că, în conformitate cu legislația fiscală a Statelor Unite, Deltastock trebuie să rețină un impozit de 30% asupra tutoror plăți de ajustare a dividendelor pe CFD-uri de acțiuni din SUA și / sau ETF-urilor. Dacă sunteți administratorul fiscal al unei țări care are un tratat din SUA puteți aplica o rată redusă de reținere.
Lista tuturor țărilor în care SUA are tratate fiscale și ratele de impozitare aplicabile pot fi găsite aici.


Notă: Informațiile afișate pe această pagină sunt doar pentru scopuri educaționale și nu reprezintă o recomandare personală sau consultanță de investiții. Orice cotație a instrumentelor financiare din exemple are doar scop de referință și nu reflectă situația actuală a pieței.