.
.
Урок

Оплаты, приравняющиеся к дивидендам

Оплаты, приравняющиеся к дивидендам, это такие оплаты, которые похожи на дивиденды, которые выплачиваются клиентам или взимаются с них, когда у них есть открытые позиции за CFDs на акции, индексы и/или ETFs.

Также как и прямые инвестиции в основные инструменты, их CFDs являются объектом корпоративных событий, в том числе и те, которые связаны с выплатой дивидендов. Клиент, у которого есть CFDs, не является владельцом самого основного актива, что означает, что во время корпоративных событий, связанных с оплатой дивидендов, клиент будет получать оплату, приравняющуюся к дивидендам. Она будет выведена из самого дивиденда, но в отличии от него, не будет связана с притежанием основного актива.

Будут ли дивиденды распределяться между акционерами обычно решается на общем собрании акционеров компании эмитента, а в случае с ETFs - управляющих компаний. Когда речь заходит об индексах, в большинстве случаях доступность и распределение дивидендов между их акционеров следует за доступностью и распределением дивидендов акций, входящих в число индекса. Однако существуют исключения, когда дивиденды не выплачиваются и соответствующие корпоративные события отражаются на цену индекса в соответствии с формулой вычисления.

Оплата, приравняющаяся к дивидендам, устанавливается до так называемой “ex-date” или первый день после даты, на которой, если клиент является акционером в компании, будет вправе получить дивиденд.

С наступлением этой даты, акции начинают торговаться без права на получение дивидендов, что отражается на их цене.

Ex-dates за акции объявляются компаниями эмитентами и обычно входят в решения Общих собраний акционеров.

Ex-dates за ETFs объявляются их соответствующими управляющими компаниями.

Ex-dates за индексы следует ex-dates акций, которые составляют индекс.

Пожалуйста, имейте ввиду, что цены и оплаты, приравняющиеся к дивидендам, указанные ниже, только в справочных целях и не отображают текущую ситуацию рынка.

CFDs на акции и ETFs:

Если у вас есть открытая позиция за CFDs на акции и/или ETFs в начале рабочего дня (00:00ч. EET), который совпадает с ex-date соответствующего основного актива, оплата, приравняющаяся к дивидендам, за открытую длинную позицию будет зачислена на ваш счета, а за короткую - будет списана с вашего счета.

Примеры:

К ex-date 15.02.2018г. компания объявила валовой дивиденд в размере 1.36 EUR за акцию. Если у вас длинная позиция за CFDs на акции этой компании, тогда за каждый CFD, который у вас есть к ex-date, вы получите оплату, приравняющуюся к дивиденду, в размере 1.36 EUR.

К ex-date 15.02.2018г. компания объявила валовой дивиденд в размере 1.36 EUR за акцию. Если у вас короткая позиция за CFDs на акции этой компании, тогда за каждый CFD, который у вас есть к ex-date, оплата, приравняющуюся к дивиденду, в размере 1.36 EUR будет списана с вашего счета.

Примечание: Есть случаи, когда Deltastock обязана, в соответствии с государственным законом страны компании эмитента или управляющей компании, удерживать налоги с оплат, приравняющимся к дивидендам, за CFDs на акции или ETFs*. В таких случаях оплата, приравняющаяся к дивидендам, за открытую длинную позицию будет зачислена на ваш счет после того, как налог будет вычтен. Когда оплата, приравняющаяся к дивидендам, выводится с вашего счета, такой налог не удерживается.

Примеры:

К ex-date 15.02.2018г. американская компания объявила валовой дивиденд в размере 0.590 USD за акцию. Если у вас длинная позиция за CFDs на эти акции и если мы примем, что применяемый налог за дивиденды в США это 10% для вашей страны, тогда за каждый CFD, который у вас есть к ex-date, после того, как применимый налог будет вычтен, вы получите оплату, приравняющуюся к дивиденду, в размере 0.531 USD (0.590 USD /дивиденд/– 0.059 USD /налог/).

К ex-date 15.02.2018г. американская компания объявила валовой дивиденд в размере 0.590 USD за акцию. Если у вас короткая позиция за CFDs на эти акции, тогда за каждый CFD, который у вас есть к ex-date, оплата, приравняющуюся к дивиденду, в размере 0.590 USD будет списана с вашего счета.

CFDs на индексы:

Если к ex-date у вас длинная позиция за CFDs на индекс, оплата, приравняющаяся к дивиденду, которая будет рассчитана на основании пропорционального веса акции в основном индексе, будет выплачена по вашему счету.

Если к ex-date у вас короткая позиция за CFDs на индекс, оплата, приравняющаяся к дивиденду, которая будет рассчитана на основании пропорционального веса этой акции в основном индексе, будет вычислена с вашего счета.

Пожалуйста, имейте ввиду, что вес отдельных составляющих (компаний) в каждом индексе рассчитывается с использованием различных методов. Таким образом распределение дивидендов рассчитывается по-разному для каждого индекса.

Примеры:

К ex-date 15.02.2018г. американская компания объявила валовой дивиденд в размере 0.590 USD за акцию. Компания является частью конкретного индекса и к ex-date ее вес в индксе составляет 5.45%.

Цена закрытия акций компании за 15.02.2018г. - 92.68 USD.

Цена закрытия индекса за 15.02.2018г. - 13,172.76 USD.

Тогда оплата, приравнивающаяся к дивиденду, за CFD этого индекса будет:

Оплата, приравнивающаяся к дивиденду = 0.590 USD × 13,172.76 USD × 5.45% = 4.57 USD
92.68 USD

Если у вас длинная позиция за CFDs на этот индекс к ex-date, вы получите оплату, приравняющуюся к дивиденду, в размере 4.57 USD. И, соответственно, если у вас короткая позиция, оплата, приравняющаяся к дивиденду, в размере 4.57 USD будет списана с вашего счета.

Важно: Также, как и в случаях с оплатами, приравняющимся к дивидендам за CFDs на акции и ETFs, могут взиматься налоги на эти оплаты за CFDs на индексы. Иными словами, если у вас длинная позиция, оплата, приравняющаяся к дивиденду, будет зачислена на ваш счет после того, как будет вычтен налог. Когда оплата, приравняющаяся к дивиденду, снимается с вашего счета (когда у вас короткая позиция), налоги не взимаются.

Пример:

К ex-date 15.02.2018г. американская компания объявила валовой дивиденд в размере 0.590 USD за акцию. Компания является частью определенного индекса и к ex-date ее вес в индексе составляет 5.45%. Цена закрытия акций компании на 15.02.2018 92.68 USD. Цена закрытия индекса на 15.02.2018 13 172.76 USD. Тогда оплата, приравняющаяся к дивиденду, за 1 CFD на этот индекс будет в размере 4.57 USD.

Если у вас есть длинная позиция за CFDs на эти акции и если предположим, что применимый в США налог на дивиденды составляет 10% для вашей страны, тогда за каждое CFD на акцию, которая есть у вас к ex-date, после того, как будет вычтен соответствующий налог, вы получите оплату, приравняющуюся к дивиденду, в размере 4.113 USD (4.57 USD /дивиденд/ - 0.457 USD /налог/).

Если у вас есть короткая позиция за CFDs на этот инструмент, тогда за каждую акцию компании, которая есть у вас к ex-date, оплата, приравняющаяся к дивиденду, в размере 4.57 USD будет списана с вашего счета.


Deltastock сохраняет за собой право изменять размер и способ выплаты или удержки оплаты, приравняющимся к дивидендам, в случае внесения изменений в действующее законодательство, регулирующее распределение дивидендов эмитентами, в том числе и в применимых налогах на дивиденды эмитента или иной юрисдикции.

*Форма W8-BEN

Пожалуйста, имейте ввиду, что в соответствии с законом о налогах США, Deltastock обязана удерживать налог в размере 30% за все оплаты, приравняющиеся к дивидендам, за CFDs на акции США и/или ETF. Если вы являетесь налоговым резидендом в стране, которая заключила соглашение со США, вы можете подать заявление на уменьшенный процент удерживаемых налогов.
Список всех стран, у которых есть заключенное соглашение о налогах, а также их применимые проценты налогов, можно найти здесь.


Примечание: Информация, отображенная на этой странице, предоставлена только в образовательных целях и не является персональной рекоммендацией или инвестиционным советом. Все котировки финансовых инструментов в примерах только в справочных целях и не отображают настоящую ситуацию рынка.