Урок

Технический анализ

Фундаментальный и технический анализ

Без инструмента, которым можно понять валютный рынок, любая торговля представляет собой чистую азартную игру. Есть два основных способа анализа, которые могут быть использованы независимо друг от друга для создания выигрышной торговой стратегии.

Фундаментальный анализ:

Фундаментальный анализ является применением макроэкономической теории к рынкам, с целью прогнозирования будущих тенденций. И так, какие фундаментальные силы движут денежными рынками?

Торговый баланс: Это разница между стоимостью экспорта и импорта данной страны, т.е. это описание входящих и исходящих потоков иностранной валюты. Баланс положительный, когда экспорт превышает импорт, а если импорт превышает экспорт, то будет дефицит в торговом балансе. Когда данное государство имеет дефицит в торговом балансе, оно начинает искать иностранную валюту и вынуждено продавать значительное количество собственной валюты для того, чтобы иметь возможность платить за импорт товаров и услуг. Таким образом, дефицит баланса торговли, как правило, приводит к девальвации национальной валюты по отношению к другим валютам. Валюты, связанные с долгосрочными излишками торгового баланса, будут иметь тенденцию к укреплению против тех, кто связан с постоянной нехваткой средств. Тенденции также важны. Улучшение торгового баланса вызывает повышение стоимости национальной валюты по отношению к другой валюте, которая связана с ухудшающимся или стабильным торговым балансом.

Относительные уровни инфляции: Если страна A переносит более высокую ценовую инфляцию, чем страна B, тогда валюта страны А должна ослабиться относительно валюты страны Б, чтобы восстановить "паритет покупательной силы валют".

Процентные ставки: Международные движения капитала ищут возвращаемость, которая осуществляется при более низкой инфляции, создавая дополнительный спрос на валюты с высокой реальной процентной ставкой и повышая их валютные курсы.

Ожидания и спекуляция: Рынки движутся ожиданиями. Мнения участников рынка о будущем уровне инфляции, темпах экономического роста, а также об изменениях в занятости и безработице являются достаточными факторами, которые могут повлиять на обменный курс задолго до того, как действительная тенденция станет очевидной.

Следует понимать, что эти экономические силы действуют совместно. Однако чрезвычайно трудно установить, где сумма взаимодействующих экономических сил захватят рынок. Решение, как утверждают некоторые, заключается в техническом анализе.

Технический анализ:

Технический анализ (ТА) является теоретической концепцией, которая исследует динамику, скорость и амплитуду изменения цены финансового актива на основе графического представления ценовых движений. В отличие от прогнозных методов анализа, ТА имеет единственную цель генерировать конкретные торговые идеи с четко определенными уровнями цен для установления, управления и завершения торговли.

Следующее является коротким введением в основные инструменты технического анализа, которые используются для идентификации текущих тенденций рынка, что в свою очередь является необходимым условием для успешной торговли.

Графики

Линейная графика: Графическое отображение динамики в цене финансового инструмента в течение долгого времени. Линия построена, соединяя цены закрытия в заданные интервалы времени.

Графика гистограммы: Описание ценового движения, составленное из вертикальных баров, установленные в определнные времевые интервалы, например на каждые 30 минут. Каждая гистограмма состоит из 4 "крючков", которые показывают курс открытия, закрытия, самый высокий и самый низкий курс за определенный период времени (OCHL).

Графика "японских свечей": Это вариант гистограммы, за исключением того, что эта графика изображает цены OCHL как "свечи" с фитилем в каждом конце. Когда курс открытия выше чем курс закрытия, свеча "медвежья". Там, где курс закрытия превышает курс открытия, свеча "бычья".

Тенденция:

Четко определен шаблон в стоимости финансового актива, чтобы двигаться в определенном направлении в рамках определенного периода времени. Эта фаза рынка характеризуется дисбалансом между силами поставки и спроса, с преобладанием покупателей, что является причиной для восходящего тренда, и преобладанием продавцов в нисходящем тренде. Динамика в фазе тренда предполагает большую амплитуду цены за короткий период времени.

Диапазон

Колебания цен, которые не могут регистрировать цену, более высокую, чем предыдущий максимум, или соответственно, более низкий минимум, формируют торговый диапазон. Силы спроса и поставки сбалансированы в пределах ценовой консолидации, которая графически представляет собой малую амплитуду цен в течение длительного периода времени. Диапазон фазы следует за тенденцией фазы, таким образом завершая полный цикл рынка.

Уровни поддержки и сопротивления: Крайности, в которых движения цены изменяют направление, определяют уровни сопротивления и поддержки рынка. В фазе тренда минимумы становятся значимыми в восходящем тренде, а максимумы в нисходящем тренде, отмечая преобладание движущегося настроения и диапазоны в этой фазе являются пределами консолидации. Важные уровни цен, которые выше текущей рыночной цены, называются сопротивления, а те, что под ней - поддерживают ее.

Поддержка: Ценовые зоны, где интерес к покупке доминирует над интересом в продаже, представляют собой уровни поддержки. Статические зоны поддержки имеют самые высокие уровни значимости, стоимость которых не меняется с течением времени. Например, минимумы в тренде и нижние пределы диапазона фазы. Линия, проведенная через минимумы восходящего тренда определяет динамическую поддержку, значение которой непрерывно возрастает с развитием тренда.

Сопротивление: Уровни сопротивления указывают на нежелание большинства участников рынка покупать по цене, выше определенного уровня. Сопротивление статического рынка присутствует в каждой крайности, предшествующей нисходящему движению, при том самый высокий уровень значимости есть у максимумов нисходящего тренда и у верхнего предела во время консолидации. Линия, соединяющая максимумы вниз, является динамическим сопротивлением, значение которого постепенно уменьшается с развитием тренда.

Индикаторы

Скользящая средняя (с англ.Moving averages): Скользящие средние обозначают пики и донья цикла обменного курса за определенный период и указывают на существование тенденции.

Существуют два основных видов скользящих средних:

Простая: Когда прошлые и настоящие данные считается, что имеют равные значения и весомость.

Взвешенная: Когда считается, что текущие данные более важные чем прошлые и являются более весомыми. Взвешивающий фактор принимает форму "сглаживающей константы", которая значительно увеличивается по экспоненте в течение времени.
Если цены лежат ниже двух или больше скользящих средних, это принимается как медвежий сигнал и наоборот.

Стохастические осцилляторы: Стохастические осцилляторы являются импульсными моментальными индикаторами, которые указывают вам, когда купить или продать. Они составлены из двух элементов:

  • Первый - линия "%K", которая измеряет разницу между последней ценой закрытия и самым глубоким дном как процент от разницы между самым высоким пиком и самым глубоким дном, измеренными за данный период (к примеру, 14 дней). .
  • Линия "%D" отслеживает три периода (к примеру, за день) скользящей средней %K.

Повышение "%K" над "%D" интерпретируется как сигнал для покупки и наоборот.

Валюта рассматривается как перекуплена, когда осциллятор достигает 80. Считается, что осциллятор ниже 20 указывает на перепроданную валюту.


Примечание: Мнения, отображенные здесь, только в обучающих целях и не являются мнениями Deltastock или ее служителей. Эти мнения не являются личными рекоммендациями или инвестиционными советами. Любые котировки финансовых инструментов, показанные на этой странице, только показательны и не отражают текущую ситуацию на рынке. Вы, возможно, желали бы поискать независимый совет перед тем, как войти в трансакции.